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千亿韩元操纵被拦截…交易所因AI监控网启动而“紧张”

2026-02-02 19:56:44
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韩国金融当局正式启动基于人工智能的加密货币市场监管体系

韩国金融当局正式启动一套利用人工智能实时监测并应对加密货币市场不公平交易与操纵行为的系统。此举旨在提高市场操纵侦测的准确性与速度,在当前操纵手法日趋复杂的市场环境下,被视为重要的网络监管转折点。

AI系统核心:VISTA平台的升级

金融监督院近期表示,正在推进将高性能AI模块整合至资产分析平台“VISTA”的工作。VISTA作为一款核心调查工具,能分析大规模交易数据、可视化异常迹象并启动应对措施,此次升级将使其能更快捕捉交易操纵类型。

金融监督院已于去年12月增建高性能CPU及GPU服务器,提升了运算能力。由此,AI算法具备了可实时分析国内所有交易所数据的分布式架构,并应用了自主开发的操纵侦测算法。

精细化的监测设计与功能扩展

该系统的设计尤其注重将可疑交易细分为数秒至数月不等的时段,以捕捉“异常迹象”。此举确保了即使操纵行为持续时间短或分散于多个账户,也不会被遗漏。

监管当局计划在今年年底前进一步精细化和扩展此功能,并为此投入约17亿韩元预算用于服务器扩容。目前,AI监测网络已与国内主要交易所联动,并对盘中特定币种的“洗售交易”、“虚假挂单”及集群交易等进行分时段监控。

从监测到调查与预防性应对

该监测系统不仅限于简单侦测,还支持调查阶段。可疑账户会自动登记至中央监测系统,且在相关法律修订后,当局可在其实现获利前提前采取行动。事实上,在2025年9月,当局通过协作成功侦破涉及约1000亿韩元规模的价格操纵案,涉及75个账户,并在操纵收益被提取前成功拦截。这成为“预防性应对”首次正式实现的案例。

结合法律体系的强力惩戒

AI系统正与强有力的法律惩戒体系协同运作,扩大其影响力。根据《资本市场法》及将于2024年7月生效的《虚拟资产用户保护法》,操纵市场或内幕交易等行为将被列为刑事犯罪。违规者最高可被判处无期徒刑,同时还将面临相当于非法所得4至6倍的刑事罚金,以及视情况处以数十亿至数百亿韩元的行政罚款。

强化市场保护的未来举措

鉴于数字资产易于游离于国家资本市场监管网络之外,当局正考虑引入“支付冻结”制度以加强市场保护。该计划旨在将原本适用于证券市场的措施延伸至加密货币账户,被视为试图从源头阻断潜在操纵资金的流动。

监管战略的转变与全球影响

韩国的加密货币监管战略正从单纯的事后惩罚,转向实时监测与早期阻断。这与当局认为传统金融与数字资产在结构上日趋相似的认识相契合,未来亦有可能成为引领全球标准的监管范式。

展望未来,若人工智能技术与司法权限的有机结合更为精进,或将朝着实质性根除加密货币市场操纵交易的目标迈进一步。

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