Aave Labs推出机构级实物资产DeFi项目"Horizon"
近日,Aave协议开发商Aave Labs正式推出基于实物资产(Real World Asset,RWA)的机构级金融产品开发项目"Horizon"。该项目将通过Aave生态系统,利用代币化货币市场基金等实物资产作为抵押,以Aave自有的稳定币GHO作为流动性工具,旨在同时提升GHO的实用性和DAO的收益结构。
创新性混合设计架构
Aave创始人Stani Kulechov表示:"Horizon是连接传统金融与DeFi的新型流动性创造战略,GHO将在其中发挥核心作用。"该项目的核心设计在于采用许可型RWA作为抵押的混合模式,在满足机构投资者的监管及风控要求的同时,通过GHO保持无许可流动性。相比此前完全许可模式的"Aave Arc",这种设计具有更大的灵活性。
分阶段技术部署
Horizon将作为Aave协议的许可型实例启动,初期基于Aave V3构建,未来计划升级至Aave V4。通过独立实例的运营,可以更精细地设置机构级风险管理和监管应对机制,同时整体运营仍与Aave DAO保持联动。Aave Labs预期这一架构将同时拓展Aave生态系统的可扩展性和收益基础。
市场前景展望
目前,代币化证券市场估值约25亿美元,BlackRock、Franklin Templeton等传统金融巨头均已进入此领域。如何缩小DeFi的开放式架构与传统金融监管要求之间的差距,已成为推动市场发展的关键课题,而Horizon被视为解决这一难题的重要方案之一。