加密货币投资机构QCP资本近日发布市场分析报告指出,比特币在经历小幅反弹后逐渐趋于稳定,但可能在95,000美元附近面临ETF相关抛售压力。该机构预测,短期内市场或将延续区间震荡格局。
QCP资本分析认为,本轮反弹主要受宏观市场风险情绪改善推动,而非特定加密货币行业因素。当前市场预计美联储12月降息概率已达85%,尽管通胀维持高位且就业数据疲软,但美联储官员的政策表态已逐渐转向温和。本周重要经济数据发布相对有限,市场重点关注初请失业金人数与ADP民间就业报告。
市场风险偏好变化
人工智能相关信用违约互换(CDS)及科技股信用利差扩大现象,反映出投资者正在重新评估宏观环境。加密货币ETF领域持续出现资金净流出,多个数字资产产品面临清算。目前多数产品交易价格低于1美元净值,显示出明显的风险规避情绪。
QCP补充提到,Strategy持有的比特币资产已接近盈亏平衡点,加之其股票被纳入MSCI退市观察名单,相关风险再次引发市场关注。临近年底市场面临资金流动萎缩与期权持仓量下降的双重压力,恐惧贪婪指数呈现下行趋势。然而看涨期权未平仓合约仍保持高位,预示市场更可能维持有限波动而非出现方向性突破。
技术走势展望
比特币目前在80,000至82,000美元区间形成强力支撑带,后续走势将主要取决于宏观经济数据引发的市场情绪变化。整体而言,市场仍需等待更明确的催化剂来打破当前平衡格局。

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