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Palantir股价大跌:估值忧虑与Burry大额看跌仓位引发市场恐慌

2025-11-04 23:39:52
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Palantir股价因估值担忧及Burry巨额看跌头寸重挫

2025年11月4日周二美东时间9:16:37,Palantir科技公司(NASDAQ: PLTR)在公布超预期的亮眼三季度财报后,盘前仍暴跌约8%至190.37美元。该股前一日收报207.18美元涨幅达3.35%,但随着市场焦点转向其超高估值问题,投资者热情迅速冷却。



强劲业绩难掩估值隐忧

Palantir三季度营收同比激增63%至11.8亿美元,调整后每股收益0.21美元均超预期。公司同时将全年营收指引从41.4-41.5亿美元上调至43.96-44亿美元,高于市场预期的41.7亿美元。然而在4915亿美元市值及470.86倍市盈率的背景下,股价的消极反应凸显了投资者对可持续性的担忧。

分析师对估值分歧显著:Seeking Alpha分析师Ahan Vashi强调120倍市销率构成重大风险,维持"强烈卖出"评级;而Gary Alexander则升级至"买入",认为商业动能和运营杠杆将支撑股价上行。RBC资本市场在将目标价从45美元上调至50美元的同时,仍维持"逊于大盘"评级,主要担忧其过度依赖美国市场及AI平台部署成熟后的可持续需求问题。



Michael Burry百亿看跌期权警示AI泡沫

亿万富翁投资者Michael Burry的对冲基金Scion Asset Management最新披露持有Palantir500万份看跌期权(市值9.121亿美元)及英伟达100万份看跌期权(1.8658亿美元)。这位准确预言2008年金融危机的传奇人物近期在社交平台X发布涉及AI泡沫的隐晦帖文,其图表显示当前AI资本支出水平与1999-2000年科技泡沫时期相当,并指出云计算增长减速迹象。

尽管基本面强劲,Burry的高调做空与估值忧虑共同压制Palantir股价。William Blair分析师指出,相较此前季度2亿美元的自由现金流指引增幅,本次仅上调1亿美元或是股价下跌诱因。Wedbush分析师Daniel Ives则保持乐观,称财报"充分验证AI需求",建议投资者逢低买入。但鉴于该股年内已上涨约174%,市场关于估值是否过度透支基本面的争论持续升温。

免责声明:作者未持有文中提及的任何证券仓位。所有股价数据截至撰稿时。

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