在与商品期货交易委员会(CFTC)签署谅解备忘录后的首批举措中,美国证券交易委员会(SEC)表示将澄清联邦证券法如何对待“非证券类加密资产”。
明确监管框架
在周二发布的公告中,SEC指出其关于加密资产处理方式的解释将成为“重要桥梁”,目前美国国会立法者正在审议市场结构法案,该法案将以法律形式确立金融监管机构对数字资产的监督方式。委员会表示,此项解释将为数字商品、数字收藏品、数字工具、稳定币及数字证券提供“连贯的代币分类体系”,阐明“非证券类加密资产”在SEC管辖范围内是否可被视为投资合同,并明确联邦证券法对“空投、协议挖矿、协议质押以及非证券类加密资产封装”的规定。
SEC主席保罗·阿特金斯表示:“监管机构本应如此:用清晰的表述划定明确的界限。这也承认了上届政府拒绝承认的事实——大多数加密资产本身并非证券。同时反映了投资合同可能终结的现实。”
监管边界具体化
根据阿特金斯为周二华盛顿区块链峰会准备的讲话,按照此项解释,“仅有一类加密资产仍需遵守证券法”,即“代币化的传统证券”。委员会呼吁市场参与者研读该解释,以“更好理解SEC与CFTC在加密货币领域的监管权限划分”。
立法进程与机构变动
SEC发布公告之际,美国参议院立法者正持续协商数字资产市场结构法案的条款,该法案预计将赋予CFTC更多监管加密货币的权限。
执法领导层更迭引争议
本周一,SEC宣布其执法部门主任玛格丽特·瑞安已辞职,由首席副主任萨姆·沃尔顿代理执法主任职务。针对瑞安的离任,前SEC官员约翰·里德·斯塔克指出,“地球上没有任何人”相信委员会关于执法主任优先保护投资者并“重新聚焦追究个人违法者责任”的说法。
斯塔克周一表示:“SEC已背离其本质,从华尔街的执法者蜕变为更令人不安的存在——其功能不再像执法机构,反而更像为国内最大金融参与者提供便利的礼宾服务机构。”据其领英资料显示,斯塔克曾在该监管机构任职19年,是SEC互联网执法办公室的创始人兼负责人。
监管委员会现状
包括阿特金斯、马克·尤耶达和海丝特·皮尔斯在内的三位共和党委员,仍是SEC委员会仅存的领导成员,该委员会原定由五名两党成员组成。截至周二,美国总统尚未宣布提名其他委员人选,目前CFTC仅有一名获参议院确认的成员。

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