Strategy在截至11月17日当周购入8,178枚比特币,价值8.356亿美元,持仓量增至649,870枚
比特币于11月21日跌至83,669美元,较10月126,272美元高点下跌32%
MSCI正审查可能将持有50%以上加密资产的公司排除在其指数之外的规则
潜在剔除可能引发28亿至88亿美元的指数跟踪基金资金外流
Strategy股价周五下跌3%,投资者权衡加密货币价格下跌和指数剔除风险的双重压力
Strategy上周再次增持大量比特币。该公司在11月17日前的七天内以8.356亿美元购入8,178枚比特币。
董事长迈克尔·塞勒在公司每周例行申报中披露了这些交易。Strategy目前控制着649,870枚比特币,总收购成本为483.7亿美元。截至11月21日,这些持仓价值543.7亿美元。
此次收购正值比特币价格大幅下挫。这种加密货币在11月21日跌至83,669美元,24小时内跌幅达3.1%。较10月126,272美元的高点下跌了32%。
比特币于11月20日跌破86,010美元。这波抛售反映了市场对过热人工智能估值驱使投资者撤离风险资产的普遍担忧。
2024年12月比特币突破10万美元的涨势如今已成遥远记忆。那些涨幅源于对加密友好监管政策的期待。11月4日,比特币自5月以来首次跌破10万美元关口。
MSCI审查引发新问题
Strategy除了面临比特币价格波动外,还承受着另一种压力。MSCI正在就其全球可投资市场指数的新规则进行征询。
这家指数提供商希望明确,持有50%及以上数字资产的公司是否应保留在基准指数中。Strategy完全符合这一描述。
摩根大通分析师测算了潜在影响。他们估计若MSCI落实新规,Strategy可能面临28亿至88亿美元的资金外流。这些资金将撤出跟踪MSCI指数的ETF和共同基金。
Strategy目前入选了纳斯达克100指数、MSCI美国指数和MSCI世界指数。被剔除指数不会强制主动管理型基金抛售,但会给股价带来负面动能。
资本市场准入面临风险
真正的担忧在于指数剔除对后续融资的影响。Strategy一直通过定期发行股票和债券为其比特币收购提供资金。
失去指数成分股地位可能使这些融资活动更加困难且成本更高。公司依赖市场准入来持续收购比特币。
塞勒并未退缩。他在X平台仅发布了一个词:“坚守”。这位董事长持续推广其“长线持有”理念,建议投资者长期持有比特币。
Strategy在11月17日前一周内每日持续购入比特币。即便价格暴跌,收购模式依然保持。公司上次暂停收购是在9月29日至10月5日期间。
随着MSCI消息传开,Strategy股价周五早盘下跌约3%。该股面临来自两个方向的压力:比特币价格下跌和潜在的指数剔除风险。
公司的每周比特币披露已成为关键市场信号。投资者通过此举研判Strategy对加密市场的信心。截至目前,收购行动尚未停歇。

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