核心要点
比特币空头头寸清算金额超过3.13亿美元,预示着轧空行情即将形成。黄金的上涨势头反映出投资者在降息预期升温背景下寻找替代资产的需求。比特币(BTC)于周四逼近121,000美元关口,创下七周新高。多头信心充足,指出当前市场环境远强于8月中旬BTC短暂触及124,000美元时的水平。
多重利好因素助推涨势
除缓解经济衰退担忧和黄金支撑效应外,比特币衍生品数据显示交易者措手不及,这种局面往往为轧空创造条件。黄金/美元(左)与比特币/美元走势对比显示,在8月中旬比特币创历史新高前,金价已在3,400美元附近横盘近两个月。
当时全球贸易紧张局势加剧,美国对中国进口商品实施的90天临时关税减免于8月12日到期,加剧了市场对通胀压力的担忧。而最新公布的美国个人消费支出价格指数同比上涨2.9%,符合预期,通胀风险下降使投资者更加确信美联储将继续保持降息路径。
黄金与比特币的联动效应
比特币10月的上涨恰逢金价六周内飙升16%,同时世界黄金协会数据显示各国央行持续增持。根据CME美联储观察工具,目前市场预计到2024年1月联邦基金利率降至3.50%或以下的概率为40%,较8月中旬的18%显著提升。
美联储副主席菲利普·杰斐逊近期对劳动力市场表示担忧,警告若缺乏政策支持可能面临压力。这些言论促使交易者积极寻找传统股债市场以外的对冲工具。
衍生品市场发出积极信号
衍生品数据显示,在8月中旬比特币创历史新高前的三天里,多空力量相对平衡。而目前BTC期权指标显示市场仅存在适度回调担忧,认沽期权溢价收窄。据CoinGlass统计,周三至周四期间价值超3.13亿美元的比特币杠杆空头头寸被强制平仓,表明突破120,000美元的涨势出乎市场预料。
人工智能领域风险缓解也助力市场情绪改善,OpenAI以创纪录的5000亿美元估值完成股份出售。随着投资者对美联储降息预期增强,且认为股市回调风险降低,比特币突破125,000美元关口的可能性正在增大。黄金的稳健表现则凸显交易者对传统股债市场替代品的日益青睐。

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