微策略股价随比特币横盘跌至半年新低
由迈克尔·塞勒(Michael Saylor)执掌的微策略公司($MSTR)股价近期与比特币(BTC)的横盘走势同步下挫,触及近六个月最低点。在加密货币市场持续低迷的背景下,企业级大规模比特币持有策略正面临逆风。
机构持币策略遭遇挑战
链上分析平台分析师近日在社交媒体指出:"$MSTR股价已跌至300美元(约合41.7万韩元)的半年低位,这对持有最多比特币的上市企业而言相当艰难。"自4月以来,该公司股价持续箱体震荡,当前企业市值与比特币资产净值比率(mNAV)降至1.44。三个月收益率录得-20%,总市值暂报约8,861万美元(约合1,232亿韩元)。
比特币持仓浮亏扩大
这一走势与比特币价格疲软密切相关。尽管微策略近期又以9,970万美元(约合1,385亿韩元)购入850枚BTC,坚持长期持有策略,但以73,971美元(约合1,029万韩元)的平均成本价计算,未实现亏损正在持续累积。目前公司比特币总持有量已达63.9万枚。
市场波动加剧
比特币上周创下3月以来最大单周跌幅,9月25日一度跌至108,623美元(约合1,5096万韩元)。不过周末受美国个人消费支出(PCE)数据向好提振,风险偏好回升带动比特币反弹。截至9月29日,比特币单日上涨2.35%,现报112,111美元(约合1,5589万韩元)。
机构投资者关注战略影响
微策略的战略曾在比特币上涨周期获得市场认可,但近期企业价值与比特币的"过度绑定"引发投资者担忧。尤其mNAV指标走低显示,即便比特币上涨也难以传导至股价的结构性弱点。考虑到比特币概念股对市场影响的特殊性,微策略股价走势或将显著影响机构投资者未来的加密资产配置策略。