资产管理公司拓展亚洲数字业务版图
富兰克林邓普顿近日在香港面向专业投资者推出代币化美元货币市场基金,标志着其亚洲数字资产战略迈出重要一步。这款名为"富兰克林链上美国政府货币基金"的产品,是全球资产管理公司首个在区块链上实现发行、分销与服务全流程代币化运作的结构性产品。该基金初期仅面向机构及专业投资者开放,注册于卢森堡监管框架下,具备在欧盟范围内分销的资质。
产品架构与战略布局
该产品采用富兰克林邓普顿自主研发的区块链簿记系统,主要投资于短期美国国债证券,兼顾收益获取与资本保全。"我们计划在获得证监会批准后推出面向零售投资者的代币化基金。"富兰克林邓普顿亚太区负责人塔里克·艾哈迈德表示。这标志着该公司将代币化业务从美国本土延伸至亚洲市场——2021年其曾推出全球首个链上美国政府货币基金。
香港代币化进程加速
此次产品发布正值香港在区别于内地加密货币禁令的监管框架下,加快推进资产代币化进程。香港金融管理局8月推出"Ensemble计划"沙盒,测试银行如何运用批发型央行数字货币实现现实资产代币化与结算。今年早些时候,金管局扩展其《金融科技2030》战略,规划发行代币化政府债券,并探索在推出电子港元稳定币的同时运用代币化外汇基金票据。
监管机构将代币化定位为传统金融与区块链技术的桥梁,重点关注涉及银行、基金管理人和基础设施供应商的合规试点。9月,瑞银、Chainlink与DigiFT在香港开展试点,利用区块链基础设施实现基金代币化与结算自动化。次月,金管局就代币化基金如何融入现有托管支付体系征询金融机构意见。
机构参与度持续提升
富兰克林邓普顿此举措紧随华夏基金(香港)之后——后者于2月推出"华夏港元数字货币市场基金",成为香港首个受本地监管的代币化零售货币市场基金。这些产品的相继面世,显示机构对符合香港合规标准的代币化固收产品需求正日益增长。
作为富兰克林邓普顿合规分销合作伙伴,OSL财富管理主管陈志强表示,此举强化了香港作为"受机构信赖的数字资产枢纽"的定位。这家持牌虚拟资产交易平台正与多家基金公司建立合作,搭建合规加密托管与代币化资产管理之间的桥梁。市场参与者指出,在众多西方司法管辖区仍在制定政策之际,香港清晰的牌照规则使其天然成为代币化投资产品的试验场。
区块链的实用价值
代币化基金被视为区块链在传统金融领域的实用案例,既能提供更高透明度、更快结算速度及更低管理成本,又避免投资者暴露于加密货币的波动风险。机构级代币化基金可能构成亚洲链上金融市场的基石,让投资者接触数字基础设施的同时规避加密资产风险。
未来发展趋势
富兰克林邓普顿表示将配合香港监管机构,在获得批准后向零售投资者开放代币化产品。该公司加入贝莱德、富达等全球资产管理巨头的行列,共同探索区块链在基金管理中的应用,包括代币化ETF及数字托管解决方案。
对香港而言,尽管对零售加密交易保持审慎态度,这类基金的推出仍巩固了其作为数字资产合规试验场的声誉。随着多项试点持续推进,当地监管机构将代币化基金视为构建更宏大链上金融生态的基石——在这个生态中,传统资产管理将与区块链效率实现深度融合。

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