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财务状况得到加强
剩余的比特币储备
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在3月4日至3月25日期间,MARA 出售了15,133枚比特币,产生了约11亿美元的收入。
这笔资金被用于回购近10亿美元的2030年和2031年到期的可转换优先票据。
回购价格比票面价值低约9%,节省了约8,810万美元。
可转换债务组合减少了约30%,从33亿美元降至约23亿美元。
交易完成后,MARA 仍持有38,689枚比特币作为储备。
MARA Holdings通过出售其部分比特币储备执行了一项重大的资产负债表优化,此举获得了投资者的积极反响。
这家比特币矿业公司在3月4日至3月25日为期三周的时间里,出售了15,133枚BTC,获得了约11亿美元的现金。这笔资金随即被用于以优惠条件偿还约10亿美元流通在外的可转换债务证券。
回购涉及两个不同的票据系列:
MARA 以3.229亿美元现金收购了面值3.675亿美元的2030年到期票据,同时以5.899亿美元收购了本金6.334亿美元的2031年到期票据。这两种可转换工具均采用零票息利率。
公司对这两个系列票据的收购价格均比面值低约9%,在计入交易费用前,这代表了约8,810万美元的经济利益。
结算日期定于2026年3月30日和3月31日。
财务状况得到加强
结算完成后,这家比特币矿商的可转换债务负担将从2024年底报告的33亿美元降至约23亿美元,总债务减少了约30%。
交易完成后,仍有6.325亿美元的2030年到期票据和2.916亿美元的2031年到期票据未偿还。
减少可转换工具组合直接解决了股东对股权稀释的担忧。由于这些证券可以转换为普通股,回购大部分票据消除了未来潜在的总股本扩张。
首席执行官弗雷德·蒂尔将此交易描述为经过深思熟虑的财务策略。他评论说:"我们决定出售部分比特币持仓,这是一项旨在加强我们资产负债表、为公司长期发展奠定基础的战略性资本配置举措。"
剩余的比特币储备
尽管进行了大规模出售,MARA 仍持有38,689枚比特币作为公司资产。这一持仓维持了该公司作为全球主要机构比特币持有者之一的地位。
根据公司声明,出售比特币所得的多余现金将用于支持一般运营需求和公司发展计划。
J. Wood Capital Advisors 为这些交易提供了财务咨询服务,而 Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison 律师事务所提供了法律咨询。
即使在比特币在交易时段内承受下行压力的情况下,该公司股价仍出现上涨,这表明市场参与者对资产负债表优化的认可独立于加密货币市场的动态。
MARA 在2030年和2031年到期的流通在外的可转换票据曾引起投资者对潜在股权稀释的关注。现在,该公司以可观的折扣回购了10亿美元的此类票据,这家矿业公司将在2026年第二季度迎来资本结构的根本性改善。
这两笔交易均定于2026年3月30日和3月31日最终完成。
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