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渣打银行托管AlloyX推出Polygon链上代币化基金

2025-10-03 00:59:48
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AlloyX在Polygon推出代币化货币市场基金 加速区块链实体资产整合浪潮

代币化基础设施公司AlloyX近日在Polygon网络推出创新型代币化货币市场基金,该产品创新性地将银行托管资产与原生DeFi策略相结合,标志着区块链上实体资产(RWAs)应用的加速发展。

产品架构与特性

这款名为"真实收益代币(RYT)"的基金,对应着由香港渣打银行托管、接受监管审查的传统货币市场基金份额。与传统货币基金类似,RYT主要投资于美国国债、商业票据等短期低风险工具。通过代币化技术,这些基金份额可在链上自由交易,并融入去中心化金融生态。

其核心创新在于:RYT持有者可在各类DeFi协议中将其作为抵押品,通过"循环借贷"策略(即抵押资产借款再投资)提升收益。该产品选择部署在以太坊扩容网络Polygon,主要考量其低廉手续费、快速交易确认及成熟的DeFi生态。

行业发展趋势

AlloyX的推出正值机构探索区块链现金管理方案的热潮。贝莱德此前推出的"机构数字流动性基金(BUIDL)"同样采用代币化模式,为机构投资者提供美元收益敞口。高盛和纽约梅隆银行虽也宣布开发代币化货币基金,但缺乏跨协议组合等DeFi原生功能——这正是RYT的核心优势。

数据显示,截至10月2日,代币化国债市场规模已达80亿美元,平均到期收益率为3.93%。穆迪6月报告指出,代币化短期流动性基金虽规模尚小但增长迅猛,2021年以来产品数量激增,当时该机构估算相关市场规模为57亿美元。

市场驱动力分析

货币基金成为代币化焦点,源于资产管理机构试图连接传统金融与数字市场。在美国,《GENIUS法案》通过及稳定币采用率上升背景下,代币化货币基金既能保持类现金资产特性,又可避免利息损失。

摩根大通策略师Teresa Ho表示:"与直接使用现金或国债不同,货币基金份额作为抵押品可保持利息收益,这充分展现了货币基金的灵活性。"

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