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$AAPL
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据《纽约时报》报道,苹果内部人士称,自2001年起就在公司担任硬件工程主管的John Ternus,如果Tim Cook卸任,他将成为接替其CEO职位的主要候选人。
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UBS分析师David Vogt维持对苹果的中性评级和$280的目标价。
他指出,App Store的收入在11月增长了约6%,而9月和10月的增长率分别为7%和9%(Sensor Tower数据)。经汇率调整后,11月的增长率约为5%。
App Store在12月面临与去年同期相比12%的增长,这仍然是一个具有挑战性的基准。截至本季度,收入增长接近7%。Vogt估计,App Store需要在12月实现中等两位数的增长,才能使苹果在2025年12月季度实现两位数增长。
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富邦研究预计2026年全球智能手机出货量将下降4%,iPhone销量将降至2.34亿部。包括DRAM在内的组件成本上升(自2024年底上涨75%),将使智能手机生产成本提高5-7%。
在行业低迷之际,苹果的首款可折叠iPhone被视为主要催化剂。由于组件昂贵,富邦估计其上市价格为$2,399。该公司预计2026年出货量为540万部,产品生命周期内总出货量为1540万部。
富邦还预计2026年iPhone系列将增加可变光圈摄像头。该公司表示,可折叠手机将成为2026年智能手机市场的唯一亮点。
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Jefferies表示,苹果的iPhone 17基础款仍是系列中最强劲的产品,在主要市场表现稳定。分析师Edison Lee指出交付时间稳定且美国需求上升,而17 Pro Max也表现良好。
据报道,苹果将iPhone 17 Air的订单削减了400万部,但其他型号增加了1000万部,反映出向高端机型转变的趋势。
Jefferies称强劲需求源于三年未涨价以及新推出的橙色受到年轻买家欢迎。但该公司警告,尽管苹果预测本季度收入增长10-12%,当前产品组合可能对利润率造成压力。
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• 每股收益:$1.85 vs. 预期 $1.77
• 营收:$102.47B vs. 预期 $102.24B
• iPhone:$49.03B(不及预期)| 服务:$28.75B(超出预期)
• Mac:$8.73B | iPad:$6.95B | 可穿戴设备:$9.01B
• 大中华区:$14.49B vs. 预期 $16.24B
• 股息:$0.26/股
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分析师Gil Luria重申对苹果的中性评级和$250的目标价,指出尽管预期增长较低,但远期收益倍数较高。他表示,iPhone的增长前景仍需数月才能明朗,因此对AAPL持谨慎态度。
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KeyBanc Capital Markets分析师Brandon Nispel维持对苹果的行业权重评级,称尽管9月数据强劲,但其估值看起来过高。
支出环比增长17%,但同比下降15%,显示出势头放缓。Nispel称这是与运营商和调查趋势相比“最悲观”的数据。
KeyBanc仍预计苹果将在第四季度超越iPhone目标,并给出符合预期的指引,FY26的增长由更高的ASP推动。该公司将FY25-26的收入预测上调至多2.2%,但由于预期过高且上行空间有限,保持了中性观点。
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❖ Evercore ISI: 重申$NFLX跑赢大市——预计第三季度小幅超预期。
❖ Mizuho: 将$RIVN、$TXN、$SWKS、$QRVO降级为跑输大市。
❖ Wolfe Research: $DLR跑赢大市。
❖ Evercore ISI & Loop Capital: 对$AAPL更加乐观——升级为买入,目标价315美元。
❖ Bank of America: 重申$NVDA和$AVGO为首选。
❖ Morgan Stanley: 首次覆盖$AVPT增持;将$PGR降级为减持。
❖ Goldman Sachs: 将$DRI升级为买入。
❖ Wedbush Securities: 重申$TSLA跑赢大市。
❖ Barclays: 升级$KLAC,降级$MRVL;升级$SRE
❖ BofA: 重申$GOOGL买入,目标价上调至280美元。
❖ TD Cowen: 将$ALLY升级为买入。
❖ Wolfe Research: 首次覆盖$SAIL买入,目标价27美元。
❖ Citigroup: 首次覆盖$WSC买入;将$GIL降级为中性。
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UBS分析师David Vogt维持对苹果的中性评级和$280的目标价。
他指出,App Store的收入在11月增长了约6%,而9月和10月的增长率分别为7%和9%(Sensor Tower数据)。经汇率调整后,11月的增长率约为5%。
App Store在12月面临与去年同期相比12%的增长,这仍然是一个具有挑战性的基准。截至本季度,收入增长接近7%。Vogt估计,App Store需要在12月实现中等两位数的增长,才能使苹果在2025年12月季度实现两位数增长。
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高盛在9月9日的“震撼人心”活动前重申对苹果的买入评级,目标价为266美元,预计将推出新款iPhone 17和更新的Apple Watch。分析师Michael Ng指出,潜在的外形变化、可能的iPhone 17 Pro涨价以及运营商的大力促销是积极因素。高盛预测2025财年iPhone收入同比增长5%,2026财年加速至7%。
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富邦研究预计2026年全球智能手机出货量将下降4%,iPhone销量将降至2.34亿部。包括DRAM在内的组件成本上升(自2024年底上涨75%),将使智能手机生产成本提高5-7%。
在行业低迷之际,苹果的首款可折叠iPhone被视为主要催化剂。由于组件昂贵,富邦估计其上市价格为$2,399。该公司预计2026年出货量为540万部,产品生命周期内总出货量为1540万部。
富邦还预计2026年iPhone系列将增加可变光圈摄像头。该公司表示,可折叠手机将成为2026年智能手机市场的唯一亮点。
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加密货币 #Cryptocurrency #Bitcoin #Altcoins 最新动态。推文并非财务建议。youtube.com/altcoinbuzz discord.gg/EzgrHkfuae
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Jefferies表示,苹果的iPhone 17基础款仍是系列中最强劲的产品,在主要市场表现稳定。分析师Edison Lee指出交付时间稳定且美国需求上升,而17 Pro Max也表现良好。
据报道,苹果将iPhone 17 Air的订单削减了400万部,但其他型号增加了1000万部,反映出向高端机型转变的趋势。
Jefferies称强劲需求源于三年未涨价以及新推出的橙色受到年轻买家欢迎。但该公司警告,尽管苹果预测本季度收入增长10-12%,当前产品组合可能对利润率造成压力。
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