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@aeyakovenkoSolana Labs联合创始人。获奖手机创造者。非财务建议(NFA),别相信我,大多是技术胡言乱语。solanamobile.com
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$SOL
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SOL 索拉纳 - $87.29
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凯文·沃什的财务披露显示,早期阶段对加密货币基础设施有少量间接接触。
列出的名称包括Compound、Optimism、Blast和$SOL。
对于一位可能成为美联储主席的人来说,这是我们见过的加密货币披露较多的一次。 💪
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Eleanor Terrett
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这是当前市场条件下严重低估资产的典型例子。
我看不出为什么它不应该在接下来的几个月内达到 $4-5。
关键指标:
- 每年发行约 3200 万枚代币,通胀率为 2.5%。自 2025 年最近更新以来减少了 50%。
- 所有 VC 代币已解锁,99% 的代币在流通中。
- 45.5% 的代币处于质押状态。
让我们看看收入方面:
- 根据最近 90 天的费用运行率,他们每年产生约 $50-60M 的收入。
- 基础层 gas 费用遵循 70/30 分配,这意味着 70% 的代币被协议永久销毁。NEAR Intents 费用 100% 通过协议直接购买 $NEAR。
- 这个 Intents 费用回购机制已于今年 2 月激活。
在当前价格和 2026 年费用率下,通缩门槛约为每日 Intens 交易量的 $177 million。
当前 90 天平均值(市场条件不佳)为每天 $77M。
$NEAR 大致需要将 NEAR Intents 的交易量翻倍才能实现通缩。
让我们看看估值倍数。
$NEAR Intents 调整后 P/S = 28x
$ETH = 194x
$SOL - 40X
当前市值约为 $1.7B,年化费用为 $50-60M。
如果 Intents 交易量翻倍且估值指标保持不变:
- 28x P/S 和 $140M 每日交易量 = $2.30 每 $NEAR
- 40x P/S 和 $140M 每日交易量(SOL 比较) = $3.30 每 $NEAR
看涨情况,当 Intents 达到每天 $177M+ 的门槛时:
- 约 $150-180M 年费用 x 40 P/S = $4.65-5.60 每 $NEAR。
这非常有趣,但它缺少一个关键组成部分。
CAGR 论点。
Intents 交易量在约 12 个月内从 $0 增长到 $17.6 billion。在过去 30 天内,它建立了 $2.1B 的交易量。
如果你将其年化:每年 $25 billion。
在 50-100% 的非常温和的 CAGR 下,你将获得以下指标:
- 2026 年底:$100-150M 每日交易量 = 接近通缩门槛
- 2027 年:$200-300M 每日交易量 = 净通缩。
如果市场再次进入牛市周期,你可以轻松地将这个数字翻倍,这将使该资产在展望中极度低估。
我认为在当前势头、CAGR 和系统指标下,12 个月内 $7-10 的估值并不奇怪。
这就是为什么它是我投资组合中最大的头寸。
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🔸 涵盖$BTC、$ETH、$XRP、$SOL和$ADA的Grayscale Digital Large Cap Fund将于明天开始交易。
🔹 PayPal的PYUSD通过LayerZero的Stargate Hydra扩展到Abstract、Aptos、Avalanche、Ink、Sei、Stable和Tron。
🔸 据彭博社报道,白宫正在考虑其他候选人担任CFTC主席,因为Brian Quintenz的提名停滞不前,潜在候选人包括关注加密货币的政府官员。
🔹 摩根大通表示,随着Tether、Hyperliquid和金融科技公司准备推出符合美国法规的新稳定币,Circle面临“激烈”竞争。
🔸 据副董事长Campos Neto称,Nubank正在测试将“数字美元”与其信用卡集成。
🔹 首批美国现货ETF用于Dogecoin和XRP现已上线并交易。
🔸 Plasma将于9月25日推出其主网测试版和原生代币XPL,网络首日将有$20亿的稳定币活跃。
🔹 SBF的X账户显示异常活动,大量关注。FTT代币已突破1 USDT,过去一小时上涨22.5%。
🔸 Brera Holdings将更名为Solmate,并在阿联酋启动一个$3亿的$SOL国库项目。
🔹 CZ感谢社区,因为$BNB达到$1,000,从八年前的$0.10 ICO价格上涨了10,000倍。
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🪙 Binance Coin $BNB:因为Binance Coin (BNB) 达到历史新高,包括一个重要的价格里程碑1000美元。讨论强调了BNB的强劲市场表现、年度代币销毁以及其在加密货币生态系统中日益增长的采用和流动性。用户谈论Binance的市场影响力、BNB交易的恢复工具以及涉及BNB的交易策略。该代币经常在加密货币交易、钱包和区块链网络的背景下被提及,强调了其在交易、费用和平台使用中的作用。
🪙 Bitcoin $BTC:因为它在多个Telegram消息中被频繁提及,推广'闪存'BTC和USDT服务。这些消息宣传在各种区块链网络和钱包中即时、可转移、可消费和可交易的BTC和USDT代币。文本强调了BTC闪存交易的实惠价格、多钱包兼容性和软件可用性,表明在加密货币交易和转账背景下对BTC的高度兴趣和活动。
🪙 Dogecoin $DOGE:因为包括在美国交易所推出首个Dogecoin ETF ($DOJE)在内的重大发展,标志着它从迷因币向主流资产的转变,机构兴趣日益增长。讨论强调了Dogecoin的通胀供应设计支持其在交易和小费中的使用,同时还有来自财务公司和媒体收购的积极参与。Telegram上的价格预测和技术分析强调了强烈的市场情绪,预测Dogecoin的价格走势和交易量到2025年及以后,反映了重大的投机和投资者兴趣。
🪙 XRP $XRP:因为包括SEC批准Grayscale的多加密货币基金(包括XRP)、REX-Osprey于9月18日推出首个美国现货XRP ETF以及CME Group宣布从2025年10月13日开始推出XRP期货期权在内的重大发展。这些事件突出了XRP在加密货币市场中日益增长的机构采用和监管接受度。
🪙 Tether $USDT:因为它在关于稳定币及其对加密货币和金融生态系统影响的讨论中的核心角色。它被强调为美国国债的主要买家和加密货币市场的关键流动性提供者。关注点集中在Tether的中心化性质、其由美国债务支持以及如果Tether或美国经济失败可能带来的潜在风险上。Tether作为法币到加密货币的网关对加密货币流动性和市场稳定性有重要影响,而比特币则独立于Tether或美国国债。
🪙 Solana $SOL:因为在给定文本中它被提及为可用于交易和投资的加密货币之一,与BTC、USDT和ETH等其他币种一起。文本宣传涉及Solana的加密货币交易、投资和钱包转账,突出了其在加密货币平台、游戏和博彩网站中的相关性。重复提及强调了其作为市场中公认的加密货币代币的角色。
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🔸 Chainlink Data Streams 现已在 Sei 上线,提供美股、GDP 和 300 多种资产的实时数据,为机构级市场提供支持。
🔹 Rex-Osprey 加密货币 ETF(包括 $BTC、$XRP、$DOGE、$BONK 和 $TRUMP 产品)已通过 SEC 的 75 天审查窗口,预计将于周五开始交易,彭博社的 Eric Balchunas 表示。
🔸 SEC 推迟对 Franklin Templeton 的 $XRP 和 $SOL ETF 的决定,新截止日期定为 11 月 14 日。
🔹 Winklevoss 兄弟游说暂停提名 Brian Quintenz 担任 CFTC 主席。Quintenz 现已公开他们的私人短信,暗示他们有其他动机——距离 Gemini 的 IPO 仅剩 48 小时。
🔸 摩根大通表示,机构对加密货币的采用仍处于早期阶段,但正在增长,25% 的 BTC ETP 由机构持有。
🔹 据《华尔街日报》报道,OpenAI 已与 Oracle 签署了价值 $300B 的协议,将在五年内购买计算资源。
🔸 Larry Ellison 现以 $393B 的身价成为全球首富,超过 Elon Musk 的 $385B,此前 Oracle 创下 $101B 的涨幅。
🔹 Donald Trump 抨击美联储主席 Jerome Powell 是“彻底的灾难”,敦促立即降息,并声称不存在通胀。
🔸 SEC 主席 Paul Atkins 宣布“加密货币的时代已经到来”。
🔹 SEC 为加密货币“超级应用”敞开大门。
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