去中心化交易所DEX是什么?主流DEX有哪些?_文章

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区块链技术让人们可以在点对点的方式下交换有价值的资产，而无需依赖银行或交易平台这样的中心化机构来管理交易。但在实际操作中，很多用户在购买和交易加密资产时仍然习惯使用中心化平台。不过，去中心化交易所(DEX)正在变得越来越受欢迎。和任何工具一样，DEX 也有其优势和不足。在本文中，我们将介绍什么是去中心化交易所，分享不同类型的 DEX，并对比它们与传统中心化平台的区别，帮助你更好地理解这一新兴交易方式。

DEX 在加密中的含义

去中心化交易所(或 DEX)是加密货币交易所，不需要第三方的服务来操作加密资产。因此，它们允许交易者直接相互进行交易。它们的功能类似于传统的中心化平台，但与它们不同的是，DEX 提供了一种基于智能合约执行的直接点对点交易机制。

这种交易类型的前提是所有交易参与者可以控制他们的数字资产和私钥，无需将它们传递给任何中介或托管人。换句话说，DEX 充当用户搜索买卖订单匹配的平台，无需中央机构负责资产存储和交换。

如今，可以轻松实现众多具有不同功能的去中心化交易所在网上找到。在撰写本文时，仅 GitHub 就列出了 250 多个完全可操作的 DEX。最流行的例子包括 Uniswap、Tokenlon、0x Protocol、Venus、Sushiswap、Compound、Curve Finance、1inch Exchange 和 PancakeSwap。

值得一提的是，实际上，许多自称去中心化的在线交易所是不是绝对去中心化的。他们使用自己的服务器来存储交易数据，尽管他们无权访问用户的私钥。

去中心化交易所如何工作?

DEX 在某些方面与中心化对应物的表现相似，但在其他方面则不同。有几种类型的 DEX 可供用户使用，但它们共同的主要特点是订单在链上执行。

一些 DEX 提供跨链代币销售(例如，AnySwap) ，但通常他们专注于单个区块链(例如，以太坊或币安链)。 DEX 可以分为三种基本类别：链上订单簿、链下订单簿和自动做市商。

DEX 的类型

● 链上 DEXs

链上订单簿 DEX 意味着每个订单和每个交易都记录在区块链上。这需要大量的网络节点，因此看起来相当不切实际，因为操作通常无法实时执行。

● 链下 DEX

至于链下订单簿，这样的 DEX不能称为完全去中心化，因为交易记录是在区块链中进行的，这可能需要第三方参与。一些专家将此类交易所称为混合交易所，因为它们结合了集中式和分散式交易所的功能。

● 自动做市商 (AMM)

这些协议通过自动算法为特定市场提供流动性贸易。这种模式不需要任何订单簿。

事实上，大多数 DEX 服务器仍然托管订单簿，但它们不保留私钥。

去中心化 vs 去中心化中心化交易所

中心化交易所和中心化交易所的目的是相同的：它们为任何需要它们(并连接到互联网)的人提供高质量的金融工具和服务.它们之间的主要区别在于管理形式。

中心化交易所由特定的组织或个人管理，负责保护用户的个人数据和资金。这些实体对交易所拥有绝对控制权，并自行决定交易所的功能和发展。

去中心化平台以自动化方式管理，其参与者通常参与决策过程。这些交易所为参与者的直接互动和投票赞成或反对重要提案提供了技术可能性。

目前，中心化模式占主导地位——去中心化交易所的数量超过 250 个，而他们的集中对应的人数超过数千人。 Token Insight 报告称，到 2020 年底，只有 19% 的交易平台是去中心化的，而这些平台提供的交易量约占 1%。 DEX 仍处于早期开发阶段，但它们无疑实现了加密货币市场所需的创新概念。

去中心化交易所的优点

大多数此类平台的优势在于其分布式架构和缺乏单一管理中心。以下是它们提供的一些主要优势：

1、匿名性

去中心化交易所为其用户提供完全的匿名性。在大多数情况下，他们不需要任何形式的注册过程。这就是为什么不收集个人数据的原因。投资者不必通过 KYC 和 AML 合规程序或其他身份检查。

有一些法律要求是中央当局不能忽视的，但它们不适用于真正去中心化的情况平台。当然，立法系统会随着时间适应这种交换，但现在，多亏了 DEX，可以完全匿名地进行交易。

2、安全

也许中心化交易所的最大问题是被黑客入侵的风险，因为用户资金的中心存储变成了任何攻击者设法通过的蜜罐。尽管采取了所有安全措施，但有关流行平台上的黑客攻击的消息仍会定期出现在媒体上。

这是由中心化交易所的托管性质造成的，这意味着它们持有投资者的资产他们自己。另一方面，去中心化交易所是非托管的。它们允许用户直接与他们的钱包集成。所有资产和用户数据都没有单一的访问点。这使得黑客攻击变得更加困难并且利润更低，因为攻击者必须闯入每个单独的帐户，而不是从中央枢纽窃取。

3、控制

DEX无法访问用户的资金，这不仅降低了黑客攻击的风险，还减少了第三方的干扰，无论是来自交易所的管理层还是地方当局。资金不会被冻结，提款不会被延迟或拒绝，交易所不会被立法机关封锁。

4、更便宜的交易

没有第三方使得与集中式交易相比，交易便宜得多。虽然中心化交易所通常会收取接受者和制造者费用，但使用 DEX 的用户只需支付网络费用。

因此，与中心化交易所相比，去中心化交易所为用户提供了更便宜、更安全的解决方案。然而，硬币还有另一面(可以这么说)。缺点呢?

去中心化交易所的缺点

去中心化交易所架构和完全用户控制的相同特性导致了上述优势以上导致了许多缺点和问题。

1、用户体验

许多交易选项，如止损、保证金交易、技术分析工具和借贷在最分散的交易所不可用.要开始交易，有必要熟悉浏览器扩展和智能合约——而且界面通常不是用户友好的。去中心化平台很少支持法定货币，存入资金的过程可能会变得相当混乱和复杂。

2、流动性

去中心化交易所与流动性作斗争。它们支持多种交易对，而用户数量要少得多。它们的流动性主要取决于在平台上积极交易的参与者数量，这使得事情变得更加复杂，因为现在中心化交易所仍然更受欢迎。

3、交易速度

区块链节点的分布意味着低吞吐量。集中式平台表现出更高的指数，因为它们拥有集中式服务器。这就是为什么中心化加密货币交易所的平均订单执行速度要快得多的原因。由于交换的加密货币价格的变化，当交易无法执行时，DEX 上较慢的性能可能会导致所谓的“价格滑点”。

4、支持

DEX没有能够影响交易或用户帐户的客户支持。如果出现任何问题，用户将没有人可以帮助他们。

尽管存在这些障碍，与中心化平台相比，DEX 仍然更加可靠和安全。此外，它们更适合有经验的用户，他们了解风险并准备为他们的活动承担责任。

主流DEX去中心化交易所

1、币安(Binance)

币安 (Binance) 是全球交易量最大的加密货币交易所。该全球化的公司由赵长鹏与何一在中国创立。赵长鹏(币圈昵称CZ)现任公司首席执行官，他是加拿大籍华裔开发者兼企业高管。币安于 2017 年 6 月创立，并且在180 天内就成长为全球最大的加密货币交易所。

币安交易所的每日交易额可达 760 亿美元，且在全世界拥有9,000 万用户。该平台已成为加密货币领域中颇受信任的一员，用户可在该平台购买、出售并储存其数字资产，并在该平台接触 350 种以上的加密货币与数千种交易对。目前，币安生态系统由 Binance Exchange、Labs、LaunchPad、Info、Academy、Research、Trust Wallet、Charity、NFT 等组成。

2、Bybit

Bybit 于2018年3月推出。它有 500 万名以上的注册用户。该交易所于2018 年在新加坡成立。它是全球排名前5名的加密衍生品交易所。

它由创始人兼首席执行官 Ben Zhou 创立。从宾夕法尼亚大学毕业后，Zhou 回到中国，在中国最大的外汇经纪公司之一XM工作了7年。2018年，他联合创立了加密衍生品交易所 Bybit。

Bybit 支持超过 100 种已上市的加密货币与 300 种以上的现货交易对。其中包括许多主流代币，如：BTC、ETH、BIT、SOL、APE、DYDX、LTC、DOGE、AVAX、MATIC、DOT等。

除了美国、新加坡、古巴、克里米亚、塞瓦斯托波尔、伊朗、叙利亚、朝鲜、苏丹、中国大陆等有服务限制的国家外，该全球化的平台可供世界各地的客户使用。

3、Coinbase

Coinbase Global, Inc. 于 2012 年 6 月在美国加州旧金山创立。Coinbase 交易所是一所在美国设立的加密货币交易和投资平台，用户可在其上轻松购买、出售、兑换并储存加密货币。该平台简单易懂，具备交易、数字钱包、PayPal 提现等基本功能，即使是加密货币领域的初学者，亦能一学就会，轻松上手。

对资深投资者而言，Coinbase Pro 提供了更多专业交易的功能，且手续费也更加低廉。不过，在2022 年 6 月，该公司宣布将逐步淘汰 Coinbase Pro，并让所有的原用户改用在主 app 中的“高级交易”功能。

该项目于 2012 年由前 Airbnb 工程师 Brian Armstrong 与前高盛交易员 Fred Ehrsam 创办。

4、Upbit

目前，Upbit是韩国交易量最大的加密货币交易所。该公司总部设在韩国首尔。然而，该公司于2018年底开始向东南亚扩张，10月30日在新加坡开设了一家分公司。随后的地点还包括印度尼西亚和泰国。

Song Chi-Hyung 是 Dunamu 的首席执行官和Upbit的创始人。他是韩国最富有的人之一。通过其控股公司 Danamu，Upbit 获得网络巨头 Kakao 的投资，并于 2017 年 10 月与美国的 Bittrex 合作。

该交易所的一个独特之处在于，可以通过 Kakao Stock 平台进行货币交易(Kakao Stock平台是建立在KakaoTalk Messenger上的)。这使得韩国用户可以轻松地交易数字资产，就像使用通讯应用程序一样简单。

该交易所不服务美国境内用户。处于积极制裁计划名单中的国家，以及列在 FAFT 高风险司法管辖区的的用户，也无法使用该服务。

5、OKX

OKX(原OKEx)是 OK 集团旗下 OKCoin 的子公司。该交易所(前身为 OKEX)于2017年推出。2022年1月，OKEx更名为OKX，有了新的品牌和路线图。

该公司由 Mingxing “Star” Xu 于2013年在中国创立。Xu是一名中国企业家。他拥有北京科技大学应用物理学学士学位。Star Xu是OK集团的首席执行官。OKX 的现任首席执行官是 Jay Hao。

OKX 公司总部设在塞舌尔。的加密货币中心化交易所 (CEX) 和钱包平台，服务于全球数百万客户。该项目可在 200 个以上国家使用。然而，美国居民无法使用该平台的服务。

OKX钱包声称是“Web3门户”，提供加密热门钱包、去中心化交易所(DEX)、NFT市场和去中心化应用程序 (DApp)。该钱包支持超过 30 种网络，包括主要区块链，如比特币、以太坊、BNB 链、Solana、Polygon、Avalanche、Fantom等。

6、Bitget

Bitget成立于 2018 年，是全球领先的加密货币交易所和 Web3 公司。Bitget 在塞舌尔注册，以去中心化的方式运营。它在波兰、立陶宛、保加利亚注册为虚拟资产服务提供商(VASP)，在萨尔瓦多注册为比特币服务提供商。

Bitget 交易所服务于 150 多个国家和地区的超过 1 亿用户，致力于通过其开创性的跟单交易功能和其他交易解决方案，帮助用户更明智地进行交易，同时提供比特币价格、以太坊价格以及其他加密货币价格的实时信息。

Bitget 的创始团队拥有传统金融背景，2015 年，在研究了比特币白皮书和以太坊生态系统后，他们对区块链技术产生了浓厚兴趣并开始深入探索。Bitget 于 2018 年正式成立。自那以后，该交易所取得了巨大的发展。

7、MEXC

MEXC成立于 2018 年，是一家采用高性能大宗交易撮合技术的中心化交易所。平台由拥有丰富金融行业和区块链技术经验的专业团队运营。目前，MEXC 在全球 170 多个国家拥有约 1000 万用户。这一成就是一个重要的里程碑。我们旨在成为新老投资者的首选平台。

MEXC的业务遍及全球各大洲和司法管辖区，并受到一些最著名的司法管辖区的直接或通过附属公司的监管。MEXC 也为来自不同国家的投资者提供本地化语言支持，帮助他们更容易地进行交易。MEXC 的交易所是由具有银行技术专业知识的开发人员开发的高性能交易引擎，每秒可完成140万笔交易，具有突破性的效率和性能。用户安全是 MEXC 的重中之重，我们的服务器在多个国家独立托管，以确保最佳的数据完整性和安全性。

8、Gate.io

Gate.io是一家中心化加密货币交易所，Gate.io 是最早在中国设立的加密货币交易所。其公司位于开曼群岛。该交易所于 2013 年以 Bter、Bter.com 之名推出。在2017 年，该交易所由 Gate Technology Inc. 收购并进行更名。该平台支持超过1400种加密货币以及2500种交易对。该交易所在交易量方面全球领先，其每日交易量超过 120 亿美元，支持现货与保证金交易。此外，该交易所还将服务扩展到其他市场，包括为投资者提供的期权、期货和衍生品。

2013 年，该交易所由现任首席执行官韩林在中国创立。他希望为所有相信比特币的人创建一个安全的交易平台。韩林拥有计算机软件工程学士学位和数学与计算机科学硕士学位。且宣称其“稳定且值得信赖”。该交易所提供了简单易用的平台、全年无休客服服务，以及功能强大的移动端app。不过该交易所并未受到高度监管，也不提供法币出金功能。为了从账户中提取资金或存入加密货币，用户需要完成强制性的KYC，或称“了解您的客户”流程。

9、KuCoin

KuCoin 是一家加密货币交易所，其创办主旨为“促进全球数字价值的自由流通”。2017年8月，KuCoin正式成立。KuCoin作为全球性交易所，总部位于塞舌尔，并在香港、新加坡设有办公室。KuCoin在全球拥有来自超过 200 个国家的2,000 万名用户。

KuCoin一直以来十分重视直观易懂的设计、简单的注册流程，以及极高的安全性。用户可在KuCoin进行期货交易、P2P交易、使用信用卡或借记卡购买加密货币，以及实时交易服务。

KuCoin也被称为“人民的交易所”，累计交易额达1.2万亿，全球用户达 2,000 万人。KuCoin旨在提供技术驱动型产品，并以 KuCoin 代币(KCS)为中心，打造包括 KuCoin 社区在内的 KuCoin 生态系统。

KuCoin是由两位技术极客同时也都是区块链技术的早期开发者共同创办。其中一位创始人在16岁时就开始创业，另一位创始人在2012年首次听说比特币后就开始了比特币挖矿。

2020年，当KuCoin发展成为世界前5的交易所时，Johnny Lyu加入KuCoin担任CEO。在加入KuCoin之前，Johnny在技术、互联网和电子商务领域积累了深厚的经验。

10、Crypto.com

Crypto.com 最初于 2016 年 6 月在香港创立，三年后 Crypto.com Exchange 正式上线。该平台目前位于新加坡，在超过 90 个国家拥有 5,000 万以上用户，包括欧洲、美国、加拿大、俄罗斯、澳大利亚、拉丁美洲与一些亚洲国家。

这家设立于新加坡的加密货币与支付平台由 Kris Marszalek、Gary Or、Rafael Melo 与人称“Monaco”的 Bobby Bao 共同创立。2018 年，该项目更名为 Crypto.com。该公司由 Foris DAX Markets, Inc. 持有，并由 Foris DAX Asia 运营。

该公司向其客户提供下列产品：移动端app、Crypto.com Visa 卡、手机钱包、Crypto.com Earn、Crypto.com Pay、Crypto.com NFT 和 Crypto.com Credit。该中心化交易所 (CEX) 提供现货交易、保证金交易和衍生品交易。同时，Crypto.com 也提供去中心化金融产品，像是 DeFi 钱包，以及由其原生代币 Cronos (CRO) 推动的 Crypto.org chain 生态系统。