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在加密货币或股票投资中，有一种简单又实用的策略叫做DCA(美元成本平均法)。它的核心思想是把投资金额分批投入，而不是一次性全部买入。这样做可以平滑买入价格，降低因市场波动带来的风险。DCA特别适合新手投资者，因为即便不懂如何精准把握市场时机，也能通过长期、定期投入稳步积累资产，实现风险可控的投资成长。
什么是美元成本平均法?
美元成本平均法是一种投资策略，即个人在一段时间内定期购买固定金额的资产，例如加密货币。
美元成本平均法(DCA)的关键原则是，通过进行持续的小规模购买，投资者可以在价格下跌时买入更多的资产，在价格上涨时买入更少的资产。
这样有助于随着时间的推移“平均所购资产的成本”。
这样也有助于降低“把握市场时机”的重要性，因为投资者能够随着时间的推移持续积累资产，而不是一次性获得一大笔钱款。
美元成本平均法的工作原理
得益于加密货币的美元成本平均法，投资者可将投资资本分成较小的增量，并在较长一段时间内以多种不同的价格进行多次购买。例如，投资者可以选择设置每周定期买入10美元的比特币或者每月定期买入50美元的以太坊。
对于一些交易者来说，美元成本平均法的重点在于把握市场时机，相对于通过一次性投资来把握市场时机，前者更为合适。
通过遵循严格的DCA策略，随着时间的推移，投资者可以以更加被动的投资方式稳步建立他们的加密货币持有量。
如何对加密货币执行DCA
正在寻找如何对加密货币执行DCA的分步指南?
这一概要可作为一个很好的起点。
1、选择加密货币执行 DCA
在将美元成本平均成任何加密货币之前，投资者应该自己进行研究。
我们的加密货币指南页面可以帮助您了解不同类型的加密货币，但请务必查看一系列来源。
由于 DCA 是一种长期投资策略，最常用于对加密货币的未来持有长期信念的投资者，而不是那些希望预测短期价格波动的投资者。
以下是在选择加密货币进行 DCA 时需要考虑的一些因素：
● 检查数字资产的寿命。由于 DCA 的目标是在几个月或几年内持续积累资产，因此数字资产应该在市场上展现出持久性。
● 研究加密货币的基本内容。可能包括阅读项目白皮书、与项目团队、社交媒体渠道以及加密货币代币经济学相关的信息。
● 评估当前的市场趋势。在开始对加密货币执行 DCA 之前，请考虑其趋势和情绪。
● 考虑交易量、流动性和历史价格表现等指标。监控在线论坛和值得信赖的消息来源也可以帮助交易者判断市场情绪，并就资产的长期潜力提出论点。
虽然对于“我应该对哪种加密货币执行 DCA?”这一问题，每个人的答案可能都不同，但对资产及其潜在风险的更深入了解，将使所有投资者受益其中。
2、设定订单金额
在决定加密货币的投资金额时，投资者一定要分析他们的财务状况和目标。
加密货币投资涉及一定风险，市场波动也可能会较大。即使采用美元成本平均法，交易者也永远不要冒着损失超过所准备的资本的风险。
以下是在选择加密货币的投资金额时需要考虑的一些因素。
● 资产的潜在风险和波动性：这将帮助您确定您可承受的定期损失的金额。
● 说明必要开支：账单、租金/抵押贷款、生活用品和储蓄可以决定一个人必须投资多少资本。您可以使用每月支出来确定一个合理的金额，用于加密货币投资，而不会影响您的财务需求。
● 设定限额： 一些交易者可能会考虑将不超过 10% 的储蓄投资于加密货币，以帮助他们管理风险。
3、选择投资时间并下达订单
没有对加密货币执行 DCA 的“正确”时间。投资者购买的时机取决于个人的偏好和目标。
对于那些试图找到每天、每周或每月的最佳买入时间的交易者来说，他们可能会决定研究资产的历史价格表现，看看某些时间否有会产生更好的结果。
但是，由于美元成本平均法的核心前提是交易者不需要把握市场时机，因此投资者可以坚持他们认为最好的特定时间范围。
实际例子：美元成本平均法的运作方式
美元成本平均法(Dollar-Cost Averaging, DCA)是一种分批定额投资策略，能有效分散市场波动风险。以下用简单例子说明其实际运作方式。
假设你计画每月投入 30,000 元买入某档基金，连续投资 5 个月，基金价格在期间内波动。
为简化计算，我们假设：
● 无手续费或其他成本
● 可依单位价格精确兑换单位
● 单位数以整数计算(实务中可能为小数)
范例表格
平均购买单价：150,000 ÷ 1,781 ≈ 84.22 元
若一次投入：若你在 1 月以 100 元价格一次投入 150,000 元，只能买到 1,500 单位
结果分析
透过美元成本平均法，总投入相同的情况下，你以平均 84.22 元的成本买进了 1,781 单位，比一次性买进时的成本 100 元更低，还多出 281 单位。
这正是定额投资的核心优势：价格高时买得少，价格低时买得多，自动拉低平均成本，同时也降低一次买在高点的风险。
美元成本平均法的优点
这种投资方式有几个显著好处，尤其适合新手或稳健型投资者：
优点1：不需抓准进场时机
美元成本平均法不需要你预测市场高低点，因为你固定时间投入固定金额。
不用盯盘分析或担心「买贵了」，省去不少精神压力，适合忙碌的上班族或不想操心的投资者。
优点2：降低初期大亏风险
相比一次买进，若市场刚进场就下跌，损失可能很惨重。
定额投资分散资金，就算价格下跌，下次低价时能买更多单位，平均成本下降，减少抱着大亏损的压力。
优点3：小钱也能开始
不像一次买进需要准备一大笔钱，美元成本平均法让你用每月零用钱就能起步。
对年轻人或小资族来说，这是累积财富的实用方法，特别适合搭配基金定额扣款计画。
美元成本平均法的缺点
虽然好处不少，但这种方法也有局限，需要注意以下几点：
缺点1：手续费可能增加
每次投资都要付手续费，若金额小但交易频繁，费用累积起来可能吃掉部分收益。
选择低手续费的商品(如 ETF 或免费基金平台)能降低影响。
缺点2：不适合短期操作
这方法着眼长期，短期内市场大涨时，你可能错过集中投资的高报酬。
想快进快出赚快钱的人，可能觉得定额投资太慢。
缺点3：不一定比一次买进赚得多
如果市场长期单边上涨，一次买进可能比分散投资赚更多。
美元成本平均法追求稳健，但牺牲了抓对时机的潜在暴利。
美元成本平均法的优势
一些人认为，使用美元成本平均策略投资加密货币可能有助于：
● 消除波动，并且最大程度地减少价格波动的影响。
● 减少交易过程中的情绪波动。
● 避免尝试在“正确的”时间买入这项不可能完成的任务。
更加简单
使用美元成本平均法的主要优势之一在于与其他交易策略相比，该策略相对简单。
在使用该系统时，潜在投资者无需考虑：
● 手动下达每个交易订单。
● 使用多个指标进行技术分析。
● 熬夜研究蜡烛图。
相反，他们只需要决定：
1、对哪个加密货币执行 DCA
2、投资的频率
3、每个间隔的投资金额
4、每笔交易的具体时间或日期
通过在一段较长的时间内进行定期投资，总体成本基础(资产的购买价格)可能会低于交易者一次性投资所有资本的情况。
减少波动性
美元成本平均策略可能有助于一些交易者通过随着时间的推移分散投资，来更好地驾驭加密货币市场不可预测的形势。
来自 DCA 调查的投资者还表示，减少市场波动的影响是 DCA 策略的最大优势 (46.13%)，其次是可实现持续投资 (23.95%)。
虽然这可以在一定程度上帮助消除市场波动，但是一定要理解这种策略并不能保证盈利能力。
在加密货币价格下跌时定期买入意味着投资者一直在较低的价格点购买。随着时间的推移，这可能会导致每单位加密货币的平均成本下降，从长远来看可能会产生更大的回报。
但是，这一假设取决于未来价格是否会反弹到更高的水平。
相反，与一次性投资相比，随着价格的上涨，持续买入市场将导致每单位的平均价格上涨。如果交易者在价格低于平均价时将其持有量兑换成现金，这可能会导致回报减少甚至出现一定的损失。
因此，尽管 DCA 提供了一种应对负面市场波动的战略方法，但其成功与否最终取决于加密货币价格的走势。
减少交易中的情绪
当投资者根据短期市场波动或者对消息或事件的强烈反应做出决策时，就会发生情绪化交易。
这可能会导致冲动的买入或卖出决策，而这些决策通常由两种常见的情绪驱动：
1、错失恐惧症 (FOMO)
2、恐惧、不确定和怀疑 (FUD)
这些情绪有时会影响判断，引发糟糕的投资决策。
通过使用美元成本平均策略，投资者可以在坚持预先确定的定期投资时抛开情绪，无论市场的高点或低点如何。把握市场时机或追随最新投资趋势的压力也有所减少。相反，他们可以专注于加密资产的长期积累。
无需把握市场时机
把握市场时机是指尝试预测买入和卖出投资的正确时机，以实现利润最大化的策略。
但是，从长远来看，出于几个原因，把握市场时机可能不一定是必要的或有益的。
● 市场时机需要准确预测市场走势，但即便是专业投资者也很难做到这一点。因为有很多不可预测的因素，例如经济指标、政治事件和投资者情绪，都会影响加密货币市场。
● 把握市场时机可能涉及频繁的买卖，而这通常会导致交易费用的增加。这些费用可能会逐渐消耗潜在收益，并降低任何积极的投资回报。
