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加密货币套利是指在一个市场上以较低的价格买入加密货币，同时在另一个市场上以较高的价格卖出，从而赚取价格差价的行为。它利用市场效率低下、交易速度快、市场分散等因素来产生收益，同时最大限度地减少方向性风险敞口。
加密货币交易中的套利是什么?
加密货币套利交易是指利用同一数字资产在不同市场间的价格差异来锁定利润的做法。
加密货币价格因交易所而异，原因在于以下因素的差异：
● 流动性 (订单簿深度不同)
● 不同地区的需求和用户群体
● 地理和监管方面的限制
● 价格更新和跨交易所同步的延迟
例如， 比特币在交易所 A 的交易价格可能为 30,100 美元，在交易所 B 的交易价格可能为 30,200 美元。快速交易者可以在 A 交易所买入，然后在 B 交易所卖出，从而赚取 100 美元的价差(扣除成本)。
加密货币套利有何特别之处：
● 市场全天候24小时运转，不受交易时间限制。
● 由于流动性分散，价格差距出现的频率更高。
● 跨链或跨交易所转账涉及 gas 费用 、提款延迟和滑点。
● 机会可能在几秒钟内消失，因为自动化系统会纠正错误。
由于这些动态因素，如果交易者想要最大限度地提高成功几率，加密货币套利就需要速度、自动化和复杂的风险控制。
加密货币套利是如何运作的?
加密货币套利运作遵循三阶段循环：
1、找出价格差异
同一加密资产在多个交易所(或交易对)上的价格会被监控。然后使用扫描工具或机器人来检测价格差异(价差)何时足够大。
2、执行买入和转账操作
交易者会在价格较低的交易所买入资产，然后将资产(或资金)转移到价格较高的交易所。在某些情况下，为了避免转移时间，两个交易所都会预先注资。
3、卖出并锁定利润
如果资产以更高的价格出售，扣除所有交易成本后，即可实现差价，从而获得利润。
值得注意的是，加密货币套利的平均利润率往往很低。来自高频交易机器人和机构参与者的日益激烈的竞争可能会进一步压缩这些利润率。
此外，还可能出现并发症：
● 费用 ：费用可能包括交易费、做市商/吃单费、提款费或存款费。
● 转账时间或确认延迟 ：用户可能错过窗口期。
● 流动性限制 ：交易规模可能会影响市场。
● 滑点 ：实际成交价格可能与预期价格有所不同。
● 交易所规则和限制 ：了解你的客户 ( KYC )、存款和取款限制、取款冻结。
由于这些复杂性，许多交易者使用套利机器人快速行动，甚至在毫秒级的精度上，因为有利可图的机会可能在手动交易完成之前就消失了。Crypto.com 的应用程序套利机器人就是这样一种工具(参见下文“交易者如何获利”部分)。
加密货币套利有哪些不同类型?
以下是加密货币领域最常见的套利策略，附有定义和示例：
1、跨平台仲裁
例如： BTC 在交易所 A 的交易价格为 50,000 USDT ，但在交易所 B 的交易价格为 50,200 USDT。交易者在 A 买入，在 B 卖出。
2、去中心化套利(DEX 与 CEX 之间，或 DEX 之间)
这指的是去中心化交易所 (DEX) 和中心化交易所 (CEX) 之间(或 DEX 资金池之间)的价格错配。
在去中心化交易所 (DEX) 上，滑点和资金池不平衡会导致同一种代币的价格高于或低于中心化交易所 (CEX)。套利机器人或交易员可以通过在 DEX 上进行代币兑换来获利，而不是在 CEX 上进行买卖。
3、交易所内套利
在同一交易所内，交易者会寻找不同交易对之间的价格错配机会。例如，BTC/USDT 的价格可能与 BTC/USD(如果存在美元交易对)或合成工具的价格不同。交易者还可以利用同一平台上现货价格与保证金价格的差异进行交易。
4、三角套利(周期套利)
交易者可以在同一交易所(或跨交易所)执行三个交易对之间的循环操作，从而获得利润。 例子：
交易比特币 → 以太坊
然后 ETH → USDT
然后 USDT → BTC
如果汇率不一致，交易员就可以从中获利。
5、空间套利(区域或地理套利)
空间套利是指利用不同地区或司法管辖区之间的价格差异进行交易。这些价格差异的出现通常是因为某些交易所仅在特定国家/地区运营，从而形成了孤立的流动性池。
在某些市场，本地需求可能会推高价格——例如韩国著名的“泡菜溢价”——而监管资本管制可能会阻止交易者轻易转移资金以平衡价格。
这些因素共同作用，可能会造成暂时的区域价差，而细心的交易者可以抓住这些价差。
6、统计套利
统计套利，或称“统计套利”，利用数学模型来检测随着时间推移而重复出现的模式或微小的价格低效现象。
它不依赖于交易所之间明显的价格差距，而是识别概率性的机会或微妙的定价错误。
这些策略通常采用机器学习或均值回归模型，并且通常需要能够在毫秒内做出反应的高频交易系统。本质上，统计套利旨在从数据驱动的预测中获利，而不是从显而易见的市场错位中获利。
交易者如何从加密货币套利中获利
以下是一些交易者为准备和把握套利机会而常用的方法。
1、研究交流与机会来源
交易者可能依赖扫描器或价格套利工具来监控各交易所的价差。通过按交易对、成交量和交易规模进行排序和筛选，可以更轻松地筛选信息。
2、开立并注资账户
交易者可以在多个交易所(或中心化交易所和去中心化交易所)开设账户。流程的关键环节是提前完成 KYC 验证并存入资金或抵押品，以减少延迟。
3、预计算盈利能力
交易者通过扣除所有成本(例如手续费、转账成本、 滑点 )来估算净利润，计算公式如下：
利润 = (卖价 – 买价) × 金额 – (交易手续费 + 提现手续费 + 转账手续费 + 滑点)
许多计算器可以自动完成这项工作，并将所有成本变量考虑在内。
4、执行交易(手动或自动)
对于人工套利，交易者往往会迅速抓住可能出现的机会。而对于自动化套利，他们会设置套利机器人，并设定规则、安全检查和阈值。
5、跟踪和核对
交易结束后，交易员将确认扣除所有费用后的已实现利润，并监控错失的机会，改进筛选条件。
6、仔细缩放
一些参与者在观察到净正收益后选择扩大活动规模——同时保留储备金以应对偶尔的失误或损失——尽管这种方法本身也存在一系列风险。
使用 Crypto.com App 套利机器人
Crypto.com 应用程序支持套利机器人 ，该机器人监控预选交易对，在点差超过阈值时触发交易，并处理执行(当满足条件时)。
您还可以在 Crypto.com App 中设置“ 价格提醒” ，以便在价差超过您的目标阈值时收到通知。
通过将自动化与风险规则(例如，最大价差、最小利润阈值)相结合，用户无需盯着多个屏幕即可进行套利。
加密货币套利与传统套利
加密货币套利风险
虽然套利有时被描述为“无风险”，但它确实存在风险和权衡取舍：
● 费用侵蚀利润 ：被忽视的交易、网络和提现成本可能会抵消很小的点差。
● 转账延迟或确认时间 ：市场在等待期间波动，导致价差暴跌。
● 流动性限制 ：尝试进行大额交易可能会引起价格波动，导致滑点。
● 交易所风险 ：交易所可能出现停机、破产或提款冻结的情况。● 交易对手风险和违约风险 ：如果交易所倒闭或被黑客攻击，资金可能会被冻结。
● 监管风险 ：法律或交易所限制的变化可能会导致准入受阻。
● 预言机或智能合约风险 (在去中心化交易所套利中)：价格信息或合约可能出现故障。
● 机会半衰期 ：套利窗口很快就会消失，因为其他人会利用它们进行套利。
● 区块链拥塞或 gas 费用激增 ：高昂的网络成本或延迟会扼杀利润。
● 税务申报 ：每一笔交易都可能需要缴税，因此必须遵守相关规定。
加密货币套利交易合法吗?
一般来说，加密货币套利交易是合法的，但其合法性取决于相关司法管辖区和交易执行方式。以下是一些要点：
● 在美国，加密货币交易是合法的，但受到美国证券交易委员会 (SEC)、美国商品期货交易委员会 (CFTC) 和美国金融犯罪执法网络 (FinCEN) 等机构的监管。
● 在许多受监管的交易所，KYC(了解你的客户)或反洗钱(AML)合规是强制性的。
● 某些行为，包括交易者进行虚假报价、洗钱交易或价格操纵、套利等，可能是合法的。
● 部分地区可能会冻结账户或拒绝跨境转账。
● 法律法规在不断变化。今天允许的事情，明天可能就会受到限制。
随时了解您所在地区的加密货币法律和交易所政策。尽可能在受监管的平台上进行交易。
加密货币套利技巧
● 从小规模开始测试
● 将所有成本考虑在内
● 使用信誉良好、安全可靠、合规的平台
● 使用自动化系统时要设置防护措施
● 密切关注监管变化
● 分散投资于不同的交易对和交易所
● 监控网络拥塞情况，在低流量时段进行套利
● 记录和分析结果
关于加密货币套利的常见问题
● 加密货币套利究竟是什么?
加密货币套利是指在一个市场上以较低的价格买入加密货币 ，然后在另一个市场上以较高的价格卖出，从而赚取差价(扣除成本)。
● 加密货币套利合法吗?
一般来说，是的，但合法性取决于司法管辖区以及是否遵守当地的交易、KYC 和 AML 法律。
● 加密货币交易中的套利有利可图吗?
盈利并非必然。即使交易者获利了结，也可能受到滑点、转账费和 Gas 费等成本的影响。小点差需要规模、速度和低延迟。
● 进行加密货币套利需要多少资金?
您可以从小额资金开始。但为了覆盖各种费用并获得可观的利润，可能需要更大的资金规模。
● 新手可以尝试加密货币套利吗?
是的，初学者通常只有在具备一定知识、进行小规模测试并在严格的风险控制下操作的情况下才会参与。
准备好自信地探索加密货币套利了吗?
以下是设置 Crypto.com 套利机器人的分步指南：
1、登录或注册Crypto.com账户。
2、通过银行转账、信用卡/借记卡、Apple Pay、Google Pay存入资金。
3、导航至交易机器人>资金套利机器人>创建套利机器人。
4、选择“交易对”以设置套利策略和所需的资金金额。
5、点击“继续”查看并确认资金套利机器人的订单详情，接受风险警告和适用条款，然后点击“确认”启动它。
查看每种策略的详细示例及其运作方式。
