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近几年，金融市场波动不断，不少投资者重新将目光投向黄金，却常常因选择方式而困惑。实物黄金虽常见，但金块或铸币都存在存储与安全风险；期货市场虽可参与，却对专业性要求较高。相比之下，黄金差价合约（CFD）作为新兴投资工具，因操作便捷、门槛更低而逐渐受到关注。通过这篇文章，将带你详细了解黄金CFD的交易流程，并对比其与传统黄金投资方式的优缺点，帮助你找到更适合自己的选择。
黄金CFD-黄金差价合约是什么?
在介绍黄金差价合约之前，我们不妨先来聊一聊什么是差价合约。
简单来说，差价合约(Contract for difference，简称CFD)，是一种新兴的金融衍生工具。买卖双方之间无需交易真实的标的资产，仅从对标的资产的预测价格与未来实际价格的差额中获得收益或损失。至于差价合约的标的资产，理论上可以是所有拥有浮动价格的商品，包括但不限于各国指数、外汇、期货、股票、贵金属等。
因此，黄金差价合约(黄金CFD)实际上就是买方与卖方以现货黄金为目标物而订立的一项合约。在黄金差价合约的交易过程中，投资者同样不涉及黄金实物交割，而是主要根据对未来的现货金价进行预测。
黄金CFD如何交易?
投资者如果想要进行黄金差价合约交易，首先需要分析现货黄金价格，并通过某个交易平台进行建仓。
如果对未来金价看涨，则持有CFD的多头头寸，反之如果看跌则持有空头头寸。交易者在想要平仓所持有的多头头寸时，需卖出CFD，当想要平仓CFD的空头头寸时则买入CFD。
黄金差价合约也实行保证金制度，所需初始保证金为合约开仓价值*初始保证金比例。
目前差价合约交易平台，如Mitrade的初始保证金比例仅为1%，同时提供高达100倍的杠杆帮助放大收益。
黄金CFD交易时间
黄金CFD的交易时间弹性高，几乎24小时都能操作，不过最热络的时段通常落在欧美市场重叠时段，也就是台北时间晚上8:20到凌晨12:30。这段时间市场波动大、流动性更高，很适合短线交易。
如果想避开不必要的风险，我们建议避开流动性较低的时段，同时还要留意隔夜利息成本。
黄金CFD交易需要多少保证金?
黄金差价合约也实行保证金制度，所需『初始保证金』为：
合约开仓价值*初始保证金比例
『合约开仓价值』：随金价波动和合约规模变动
其中合约规模通常以「盎司」或「手」为单位(1手黄金CFD通常为100盎司)。
我们假设黄金报价 3356美元/盎司，若交易1手(100盎司)，开仓价值为335600美元。
可以看到交易1手的黄金需要的初始资金非常昂贵，因此不少黄金CFD交易商都会提供最低为0.01「手」，也就是1盎司的最低合约规模。
我们还是假设黄金报价 3356美元/盎司，若交易0.01手(1盎司)，开仓价值为3356美元。
但是，对于小资族来说这也是一笔不小的开仓成本。
这里就需要用到黄金CFD的杠杆比例，也就是初始保证金比例。
初始保证金比例：即杠杆比例，如1:50、1:100等，杠杆越高，所需保证金越少。
还是以上面的金价为例，交易0.01手的黄金需要3356美元，但是杰森作为小资族，没有办法拿出这么多钱投资，于是他开了10倍的杠杆，也就是1：10的杠杆比例，10%的初始保证金比例。因此只需要：
3356*10%=335.6 美元
因此杰森只需要花费335.6美金就可以交易0.01手黄金CFD，开仓成本大幅降低。
*注意：不同交易平台提供的最大杠杆倍数会有所不同。杠杆是把双刃剑，投资成本变低的同时风险也会增加。
黄金CFD交易费用有哪些?
在交易黄金CFD(差价合约)时，往往会涉及到以下几种常见费用。
֎ 点差：就是买入价(Ask)和卖出价(Bid)之间的价差，这也是交易商赚钱的主要来源。点差的高低会受到几个因素影响，像是我们使用的交易商、黄金本身的波动性、市场行情，还有选择的帐户类型等等。
֎ 隔夜利息：如果把订单留过夜，有些交易商会收一笔隔夜利息，这个费用要看投资人的持仓方向和平台规定。
֎ 佣金：有些交易平台会按交易者的交易量收固定佣金，不过现在很多黄金CFD平台都已经免佣金了，下单前可以先比较看看。
֎ 换汇成本：如果您的交易帐户不是用美元(例如台币帐户)，那买卖黄金CFD时可能会被收一笔汇兑手续费，这点要在交易前找平台客服了解清楚。
֎ 其他杂费：1)闲置费：如果帐户太久没交易，有些券商会收取账户闲置费。 2)行情数据费：有些平台要看即时报价的话，可能会额外收费。 3)出金手续费：要提领资金时，部分券商会收一笔出金费用。
小提醒：不同平台的收费标准可能差很多，建议开户前先看清楚费用明细，才不会被隐藏成本吃掉获利。
在Mitrade平台交易黄金CFD，初始保证金比例仅为1%，同时提供高达100倍的杠杆帮助放大收益。采用浮动点差机制，0 佣金、0 行情费，每个月还有免费出金次数，不收取帐户闲置费。
哪些人适合投资黄金CFD?
究竟哪一类投资者比较适合以差价合约方式投资黄金呢?
初始资金不多的微量投资者
黄金差价合约不仅交易成本低廉，而且需要的保证金和后续的维持保证金也不高，非常适合资金不充足但又想加入到黄金市场的投资者进行交易。
偏好短线交易的日内投资者
黄金差价合约的交易执行速度快至几秒钟，同时接近全天24小时的交易时间可以满足偏好短线交易的投资者随时迅速进出市场。另外，由于黄金差价合约的隔夜费只有在持仓过夜时才要缴纳，因此日内投资者完全不需担心隔夜费的问题。
有一定风险承担力的投资者
黄金差价合约利用杠杆原理，其实是一种高风险的投资方式。由于在放大投资收益的同时也放大潜在损失，因此进行差价合约方式投资黄金的投资者必须具备一定的风险承担能力，对交易过程中因风险出现的损失能够做出弥补。
