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哈尔·芬尼与他对比特币银行的构想
2010年，比特币论坛Bitcointalk上出现了一篇由早期密码朋克哈尔·芬尼撰写的帖子，描述了他对比特币银行未来发展的预见。他认为点对点的比特币交易将变得罕见，取而代之的是由比特币银行发行的、更具扩展性的数字货币。
谁是哈尔·芬尼？
芬尼是密码朋克社区的资深成员，长期致力于在线隐私保护解决方案的开发。他曾任职于PGP公司，创造了首个可复用工作量证明系统，并成为中本聪之外第一个接收比特币交易的人。2014年，这位比特币社区的重要人物逝世，享年58岁。
比特币银行的雏形
2010年12月，用户wobber在Bitcointalk发起关于比特币银行运作模式的讨论。有人建议这类银行可安全保管客户比特币并收取费用，或提供比特币抵押贷款；也有人持怀疑态度，认为这种构想毫无价值。芬尼在讨论中提出：比特币银行的存在有其合理性——它们将发行可兑换比特币的数字现金用于交易结算。他指出原生比特币并非高效支付工具，而银行发行的二层支付系统能解决这个问题。
芬尼进一步解释：大额比特币交易需要更长时间等待区块确认，而银行发行的比特币背书数字货币能规避这种不便。他认为比特币将主要用于银行间净额结算，个人日常交易则会使用其他数字货币。不同银行可采用差异化政策、货币利率等，参考乔治·塞尔金关于自由银行制度的研究，这类银行可实现自我监管、保持稳定并抵御通胀。
关于比特币国库公司的误解
2025年6月，某战略公司CEO乔·伯内特引用芬尼的帖子，声称其预见了比特币国库公司的崛起。但塞尔金指出这是概念混淆：芬尼构想的是基于比特币的竞争性银行体系，其发行的债权凭证将作为二层支付媒介，与不发行货币、仅发行受比特币影响股票的国库公司存在本质区别。
芬尼提及的自由银行制度要求银行发行私人货币，这种模式曾在19世纪多国存在，但到1950年代已消失。当代比特币国库公司（如Solar Bank）主要通过发行债务积累比特币，期待比特币升值抵消债务或推高股价，并不具备货币发行功能。
当今的类比特币银行实践
目前尚未出现完全符合芬尼构想的比特币银行，但部分银行已具备某些特征：
1. 稳定币承担了便捷支付和储蓄工具的角色
2. 部分银行设立国库储备比特币对冲法币贬值
3. 山寨币市场实现了多层数字支付系统的构想
4. 多国央行研发的CBDC（非比特币背书）
5. DeFi平台提供去中心化存贷服务
6. 数字银行支持加密货币操作
塞尔金认为，在比特币未被广泛用作支付手段前，比特币银行缺乏盈利基础。但他并未否定其未来出现的可能性。当前更接近芬尼构想的，或许是那些提供银行服务却不受传统监管约束的数字银行平台。
