数字黄金投资新纪元：DeFi如何重塑黄金收益模式_新闻

免责声明：内容不构成买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！

数字黄金投资新纪元：DeFi如何重塑黄金收益模式

2025-05-10 22:31:54

全球金融市场中的黄金：从传统避险资产到收益性资产的转型

在不确定性笼罩的全球金融市场中，黄金仍然被视为投资者最传统的“安全资产”。然而，在当前的金融环境下，越来越多的人认为，仅仅期待价格上涨的“盲目投资”已不再足够。特别是随着去中心化金融（DeFi）推动的数字化金融创新加速，黄金也需要被重新设计为一种能够创造收益的资产。

黄金的局限性：避险而非收益

从历史上看，黄金在市场冲击中表现出强大的防御力，但由于其特性，黄金并不产生现金流，因此无法通过长期持有获得利息或股息收益。以2008年金融危机为例，金价在接下来的十年中表现平平，直到新冠疫情爆发后才再次上涨，但近期又趋于稳定。这一趋势表明，黄金作为避险工具有效，但在持续收益性方面存在局限性。

DeFi技术为黄金注入新可能性

在这种背景下，DeFi技术为黄金带来了新的可能性。在基于区块链的数字交易环境中，可以实现与传统的实物黄金存储或黄金ETF不同的收益模式。目前，像Tether和Paxos这样的稳定币发行商已经推出了基于黄金的资产代币，但这些代币仅仅以实物黄金为基础，并未提供收益率。

投资者需求：流动性与收益性兼具

投资者更倾向于寻找兼具高流动性和收益性的资产。例如，Tether的USDT（USDt）支持质押功能，长期持有可获得奖励，但Tether Gold（XAUT）和Paxos Gold（PAXG）并未提供类似机会。因此，这两家公司的黄金代币市值分别仅为约1.219万亿韩元（XAUT）和1.166万亿韩元（PAXG），仅占USDT总市值的1%。

超越“简单代币化”：构建收益生成结构

当前需要的是超越“简单代币化”的收益生成结构。例如，基于黄金发行稳定币并将其投入DeFi协议进行质押，或基于黄金开采企业的储量发行代币并直接连接到DeFi生态系统。DeFi可以通过实时流动性系统和收益分配机制为黄金赋予收益性。

代币化黄金的优势：灵活性与可扩展性

代币化的黄金可以充分利用区块链的优势，如24小时交易、实时价格反映和即时结算，相比传统黄金投资，管理更加灵活。这种方式与当前数字资产日益被制度接受的趋势相契合。特别是随着各国政府将数字金融纳入监管体系，黄金的数字化在需求方面也将迎来自然扩展。

黄金的未来：传统与数字金融的桥梁

尽管拥有悠久历史的黄金仍然是全球最稳定的资产之一，但仅作为“被动资产”已无法满足现代投资需求。通过DeFi为黄金构建收益生成结构，可以在其长期积累的信任基础上，进一步发挥其作为现代投资工具的作用。这最终将促进传统金融与数字金融的融合，推动黄金的新一轮进化。

免责声明：

本网站、超链接、相关应用程序、论坛、博客等媒体账户以及其他平台和用户发布的所有内容均来源于第三方平台及平台用户。百亿财经对于网站及其内容不作任何类型的保证，网站所有区块链相关数据以及其他内容资料仅供用户学习及研究之用，不构成任何投资、法律等其他领域的建议和依据。百亿财经用户以及其他第三方平台在本网站发布的任何内容均由其个人负责，与百亿财经无关。百亿财经不对任何因使用本网站信息而导致的任何损失负责。您需谨慎使用相关数据及内容，并自行承担所带来的一切风险。强烈建议您独自对内容进行研究、审查、分析和验证。

展开阅读全文