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高盛大幅削减比特币与以太坊ETF持仓近四成

2026-02-11 16:33:13
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机构持仓策略显著调整

高盛最新季度报告显示,其在现货加密货币ETF持仓上出现显著变化。第四季度期间,该机构对比特币与以太坊现货交易所交易基金的综合持仓规模缩减了39.4%。鉴于涉及头寸的规模,此次调整反映了投资组合的重大再平衡,而非边际配置变化。

比特币ETF持仓缩减仍居高位

截至第四季度末,高盛持有的比特币现货ETF价值约为10.6亿美元。尽管这一数字仍体现其可观配置规模,但较上一季度已出现明显收缩。此次减持更倾向于风险控制或投资组合权重策略的调整,而非完全退出数字资产领域。即便在削减后,该行仍持有超十亿美元比特币现货ETF头寸,使其稳居该类产品的主要机构参与者行列。

以太坊ETF持仓同步调整

与此同时,高盛披露其在年末持有约10亿美元以太坊现货ETF。与比特币情况相似,该季度以太坊相关ETF配置亦随整体投资组合39.4%的调整而缩减。在比特币与以太坊ETF间保持等规模敞口,表明即使在缩减头寸的背景下,数字资产配置仍延续多元化策略。

资金回流背景下的投资格局变化

此次减持幅度显示出机构主动型投资组合管理倾向,而非被动持有。大型机构通常因应市场波动、资金轮动或股债与另类资产间的宏观配置调整而再平衡ETF持仓。尽管第四季度有所缩减,高盛对两大主流加密资产ETF仍保持实质性敞口,此举应视为头寸校准而非资产类别退场。

后续机构持仓数据的变化,将有助于辨明此次调整属于战术性减持,抑或反映数字资产投资管理的整体趋势演变。

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