7830万美元净流出…Coinbase存款削减美国社区银行贷款3050万美元_新闻

免责声明：内容不构成买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！

7830万美元净流出…Coinbase存款削减美国社区银行贷款3050万美元

2026-02-20 15:26:00

美国社区银行存款流向Coinbase引关注

据分析，美国社区银行客户通过Coinbase将资金转移至加密货币市场，导致在13个月内净流出存款约7830万美元。市场担忧，若存款外流趋势长期持续，可能会削弱其对中小企业和农业的贷款能力。

银行数据分析公司KlariVis近期发布的报告显示，在对92家受调查社区银行的225,577笔Coinbase相关转账记录进行分析后，发现资金明显流向Coinbase方向。流向Coinbase的金额是流回银行金额的2.77倍，这意味着在13个月内发生了总计7830万美元的净存款转移。

根据美联储的定义，社区银行指资产低于100亿美元的金融机构。KlariVis表示：“如果在样本中观察到的模式在全国范围内类似，那么美国约3950家社区银行中，可能有超过3500家存在与Coinbase相关的客户交易。”

报告指出，样本中90%的社区银行都发现了客户与Coinbase之间的资金往来记录。其中，能够辨别“资金流向”的53家银行数据显示，流向Coinbase的金额为1.224亿美元，而Coinbase流回银行的金额为4420万美元。

货币市场账户资金外流显著

按账户类型划分，存款外流在货币市场账户中尤为突出。以可识别交易量计算，96.3%为“从银行流向Coinbase”的资金，货币市场账户净流出规模达3680万美元。从货币市场账户转账至Coinbase的单笔平均金额为3593美元，显著高于普通支票/储蓄账户。

KlariVis特别分析了存款规模在1.85亿美元至45亿美元之间的53家银行的“Coinbase风险敞口”。结果显示，在存款低于10亿美元的小型银行中，Coinbase相关交易的82-84%属于“资金流出”，而在存款高于10亿美元的银行中，该比例降至约66-67%。这意味着规模越小的银行，相对更容易受到资金流向Coinbase的影响。

以全部53家银行为基准，Coinbase相关的“提款”平均金额仅为851美元，而从Coinbase流回银行的“存款”平均金额则高达2999美元。然而，由于存款交易笔数相对较少，整体上仍呈现出资金净流向Coinbase的固化结构。

存款外流或冲击贷款能力

报告将社区银行的作用与“存款外流”的影响联系起来进行解读。据KlariVis数据，美国社区银行持有约4.9万亿美元存款，提供了约60%的100万美元以下小企业贷款和约80%的农业贷款。

KlariVis引用现有学术研究指出：“小型银行往往在存款每减少1美元时，会缩减约0.39美元的贷款。”若简单套用此估算，此次确认的流向Coinbase的7830万美元净存款流出，可能导致约3050万美元的贷款能力下降。报告警告称：“若通过Coinbase的存款转移持续下去，可能导致社区内的信贷供应萎缩。”

监管博弈：CLARITY法案与行业冲突

KlariVis报告发布之际，正值美国国会、银行业和加密货币公司之间围绕数字资产监管框架“CLARITY法案”持续博弈。CLARITY法案讨论的核心焦点之一，是是否应允许像Coinbase这样的加密货币交易所或稳定币中介机构向客户资产支付“利息”。

2025年7月通过的“GENIUS法案”禁止稳定币发行商自身支付利息，但并未直接监管像Coinbase这样的第三方中介或交易所为稳定币余额提供存款奖励或收益的行为。这一监管空白被银行业指为“漏洞”，导致Coinbase与传统金融业的利益产生正面冲突。

以银行业游说团体Bank Policy Institute为首的银行团体去年8月致信国会警告称，“若允许交易所为稳定币间接提供利息，将加速存款外流并扭曲信贷流动”。他们认为若此结构长期存在，可能有多达6.6万亿美元资金从传统银行体系流出。

上个月，美国银行首席执行官也表达了类似担忧，提及一项研究并指出“若允许支付利息的稳定币存在，美国银行系统可能流失高达6万亿美元”，即银行储蓄可能大规模转向稳定币及去中心化金融领域。

Coinbase方面则强烈反对加强对稳定币奖励及利息支付的监管。其首席执行官在今年1月表示撤回对某个版本CLARITY法案的支持，并指出草案中“意图通过实质上阻止稳定币支付利息来保护银行免受竞争”的条款是问题所在。

在银行与加密货币公司冲突激烈的背景下，近期有议员表示CLARITY法案有望在4月前于国会通过。区块链预测市场目前将该法案在今年内颁布的概率定价在83%左右。

影响深远：超越监管框架的讨论

KlariVis的数据再次表明传统金融与加密货币市场不再是隔离的领域。尽管7830万美元的净流出从宏观角度看可能微不足道，但对于存款基础薄弱的社区小银行而言，这却是可能导致贷款收缩的“切实冲击”。特别是货币市场账户等较大额资金外流的结构，可能在市场波动性加剧时成为影响地区金融稳定的变数。

当前进行的CLARITY法案讨论，其意义已超出单纯完善数字资产监管框架的范畴，更可能左右银行存款的流向及中小企业与农业贷款的资金命脉。Coinbase、传统银行及政策制定者最终找到的平衡点，将决定加密货币在美国金融体系中的地位以及“存款外流”争议的激烈程度。

免责声明：

本网站、超链接、相关应用程序、论坛、博客等媒体账户以及其他平台和用户发布的所有内容均来源于第三方平台及平台用户。百亿财经对于网站及其内容不作任何类型的保证，网站所有区块链相关数据以及其他内容资料仅供用户学习及研究之用，不构成任何投资、法律等其他领域的建议和依据。百亿财经用户以及其他第三方平台在本网站发布的任何内容均由其个人负责，与百亿财经无关。百亿财经不对任何因使用本网站信息而导致的任何损失负责。您需谨慎使用相关数据及内容，并自行承担所带来的一切风险。强烈建议您独自对内容进行研究、审查、分析和验证。

展开阅读全文