美国证交会探索证券代币化监管豁免
美国证券交易委员会(SEC)委员海丝特·皮尔斯近日宣布,该机构正在探索一项潜在的豁免令,允许企业使用分布式账本技术(DLT)发行、交易和结算代币化证券。这一声明是在SEC第31届国际证券市场增长与发展研究所的倒数第二天发布的。
监管框架现代化势在必行
皮尔斯委员表示,在不损害投资者保护的前提下,实现监管框架的现代化以容纳创新至关重要。拟议的豁免将允许企业在受控环境中运营,类似于国际"监管沙盒",以测试新的交易系统和技术。
证券代币化是将股票和债券等传统证券格式化为区块链上的加密资产,这是SEC不断发展的加密监管工作的重点领域。皮尔斯指出,有限的交易场所和监管不确定性阻碍了代币化证券的广泛采用。有条件的豁免可以打破这一循环,在确保市场完整性和风险披露的同时,为企业提供监管救济。
豁免条件与监管要求
此类豁免可能仍要求企业遵守反欺诈标准、保存记录并接受SEC监督。可能会对托管服务和交易限额提出额外要求以降低风险。皮尔斯表示,企业的成功实施可能会随着时间的推移带来更大的灵活性。
呼吁国际合作与创新
皮尔斯在呼吁本地创新的同时,也鼓励全球监管机构在跨境沙盒计划上进行合作。"监管平衡不是一项单独的工作,"皮尔斯说,她强调了协调创新对加强全球资本市场的益处。
目前,SEC尚未正式确定豁免令,正在等待行业利益相关者的反馈,以考虑下一步行动。