纽约证券交易所迎来投资新选择
近日,一支主动管理型基金在纽约证券交易所正式亮相。该基金将美国国债证券与基于期权的比特币风险敞口相结合,并实行每周收益分配。其资产配置中约80%投资于国债证券及相关工具,其余20%则与比特币价格波动挂钩。
根据相关公告,该基金采用合成备兑看涨期权策略,通过衍生工具实现比特币风险敞口,而非直接持有比特币。持仓数据显示,基金的加密货币风险敞口来源于贝莱德旗下比特币信托基金的看涨期权。该策略在建立比特币价格敞口的同时,通过卖出相应看涨期权,从期权溢价中获得收益。
该基金致力于实现约两倍于五年期国债的收益率,但收益分配并非保证,可能根据期权市场条件及利率变动每周波动。该策略以限制上行潜力为代价换取更高收入,且不追踪比特币现货价格。基金管理公司专注于采用期权策略及主题敞口的主动管理型基金。
加密货币投资产品趋向多元化
此次发行反映了加密货币交易所交易基金发行方正超越单一代币产品,开展更广泛的创新尝试。2024年12月19日,美国证券交易委员会批准了两支现货加密货币指数交易所交易基金,允许其在主要交易所进行交易。两支基金均持有比特币和以太坊现货,并跟踪各自对应的加密货币指数基准。
2025年1月,一家资产管理公司推出了主动管理型货币贬值对冲交易所交易基金,该基金持有比特币、贵金属及矿业公司股票,旨在应对法定货币购买力下降问题。同年9月,一支已在纳斯达克上市的加密货币指数基金扩大其资产范围,在原有基础上新增三种数字货币,使基金以1:1比例持有五种加密货币。
2025年11月,又有两家受美国监管的加密货币指数交易所交易基金面世。这些进展表明,机构投资者通过传统金融产品获取多元化加密货币敞口的需求正日益增长。此次推出的基金代表了一种混合型策略,将固定收益的稳定性与加密货币挂钩的回报及定期收益创造相结合。
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