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Coinbase衍生品交易所将于2025年9月22日推出"科技七巨头+加密股权指数期货",这是首个将科技股、加密货币ETF和Coinbase股票打包上市的美国衍生品合约。该指数包含等权重(各10%)的"科技七巨头"股票、贝莱德比特币/以太坊ETF及Coinbase股票,初期面向机构客户,后续将开放零售交易。
产品详情
Coinbase即将推出的创新期货产品将美国顶级科技股与加密货币ETF相结合。这款名为"科技七巨头+加密股权指数期货"的产品将于9月22日上线,使投资者通过单一合约就能同时配置传统股票和数字资产。
该产品追踪的指数包含苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达、Meta和特斯拉这七家科技巨头,同时纳入贝莱德的比特币现货ETF(IBIT)、以太坊现货ETF(ETHE)以及Coinbase自身股票(COIN)。所有成分均采用10%的等权重配置,这种平衡设计旨在分散风险,避免对单一资产过度集中。
Coinbase在公告中强调:"这是美国市场首次出现同时覆盖股票和加密货币的上市衍生品。"公司认为这为投资者提供了接触"传统上分割交易的两类资产"的创新渠道。合约采用月度现金结算制,每份合约价值为1美元乘以指数点位,适合不同资金规模的投资者参与。
市场扩张战略
此次产品发布是Coinbase今年5月以29亿美元收购Deribit后的重要举措。Deribit此前是全球最大的加密货币期权和期货交易所,这笔收购成效显著——过去一个月Coinbase衍生品平台日均交易量持续突破50亿美元,其中8月25日更创下99亿美元的近期新高。
Coinbase首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗将新产品与公司"全能交易所"的愿景关联:"我们将陆续推出更多类似产品。"这与公司近期宣布转型加密"超级应用"的战略相呼应。今年7月,Coinbase已将原有钱包更名为"Base应用",计划整合交易、支付、社交等多元功能。
行业竞争态势
Coinbase并非唯一拓展衍生品业务的交易所。竞争对手Kraken于7月15日上线了衍生品平台NinjaTrader,这是其四个月前15亿美元收购后的整合成果。Kraken同样致力于为美国用户提供传统与加密市场的综合交易服务。
该指数将由MarketVector提供维护,每季度进行再平衡以确保成分代表性。虽然首批仅面向机构客户,但预计数月内将向散户开放交易权限。当前加密衍生品市场持续增长,2025年前两季度交易量已突破20万亿美元,有望超越去年创下的历史纪录。