纽约州检方对稳定币发行机构Tether和Circle提出严厉批评,指责其利用诈骗受害者的资金获取巨额利润,并将矛头指向使其行为成为可能的稳定币监管法案《GENIUS法》。
检方指控与法案漏洞
纽约州总检察长莱蒂西亚·詹姆斯与曼哈顿地区检察官阿尔文·布拉格等四位地方检察官近期通过联名信指出,该法案仿佛为相关操作提供了合法性的“法律保护伞”。检方声称,Tether和Circle基于据信为犯罪所得的储备金,在2024年分别实现了10亿美元(约合1.4535万亿韩元)的利润。
检方指出《GENIUS法》的核心问题在于,缺乏要求将因欺诈或黑客攻击而冻结的资金返还给受害者的条款。这为稳定币发行方“故意”持有这些资金留下了空间,反而使其得以规避责任并保有犯罪收益。
资金冻结数据与责任争议
近期统计显示,Tether在2023年至2025年间冻结了价值33亿美元(约合4.7966万亿韩元)的USDT,并将总计7,268个钱包地址列入黑名单,其中超过2,800项措施是与美国司法当局合作执行的。同期,Circle则在372个地址冻结了1.09亿美元(约合1,583亿韩元)。
检方特别质疑,尽管部分被冻结资金属于因丢失或欺诈而受害的资产,发行方却未予返还,而是将其用于自身运营收益。Tether总部设在萨尔瓦多,并持可以不遵守该国监管的立场,但强调事实上三年来已配合超过900次执法请求。
Circle的战略负责人丹特·迪斯帕特反驳称,《GENIUS法》已制定了相应的金融犯罪防范标准,且Circle一贯优先考虑合规。然而,纽约检方称此说法与事实不符。联名信指出,Circle在受害者资金恢复方面甚至比Tether更加不合作。
法案结构与制度缺陷
美国大学法学教授希拉里·J·艾伦指出,《GENIUS法》仅像银行监管一样明确了准备金要求,却未提及准备金中非法资产的处理方式或法律责任。这使得稳定币发行方获得了拒绝受害者救济措施的法律空间。
《GENIUS法》是由特朗普总统于2025年7月签署的两党稳定币监管法案,设计为生效后18个月或相关机构颁布细则后120天内实施。此次检方联名信是特朗普总统签署该法后,执法部门公开提出的最强烈批评,预计将产生重大影响。
政治背景与监管分歧
另一方面,在即将于11月举行的纽约州总检察长选举中,曾任职于Circle和Coinbase的36岁共和党候选人库拉姆·达拉向现任詹姆斯检察长发起挑战。达拉指责詹姆斯的“过度监管”恶化了纽约的企业环境,并坚持支持《GENIUS法》。
问题的关键在于《GENIUS法》的结构性漏洞。现有银行体系在持有被盗或欺诈所得资金时,需通过民事没收程序与执法部门合作。而稳定币发行方则被置于一个新的框架下,依据联邦法可以拒绝州政府的访问请求。
检方透露,已在多起案例中要求返还冻结资产,但遭到Tether和Circle拒绝。这不仅关乎“监管争议”,更涉及实质损害恢复的“运营风险”。此次质疑不仅暗示了《GENIUS法》亟需完善,也可能对未来美国的稳定币政策方向产生重大影响。

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