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2021年加密货币行业十大预测
机构投资者将推动比特币成为主流投资
多年来，加密货币社区一直预测机构投资者即将入场。2020年，这一预测终于成真，保罗·都铎·琼斯、斯坦利·德鲁肯米勒、万通互惠理财等机构纷纷公开宣布持有比特币。2021年，比特币将成为大型资产管理公司、养老基金、保险公司和主权财富基金的主流投资标的。我们已经过了临界点，不投资的风险（以及业绩落后于投资机构的风险）已经超过了投资的风险。2021年，FOMO（错失恐惧症）将推动众多机构投资者买入比特币。
比特币价格将轻松突破5万美元
机构资金的涌入将对整个行业产生广泛影响，其中最显著的就是比特币价格的快速上涨。这是简单的供需经济学原理：投资者需求增加，而供应曲线（来自新开采的比特币和现有持有者）非常缺乏弹性，导致价格上涨。我通常不做价格预测，但比特币价格上涨将成为2021年的最大看点，我相信其价格将轻松突破5万美元。
至少一家全球性银行将提供真正的加密主经纪业务
机构投资者入场的另一个重要影响是，2021年至少有一家全球性大型银行将提供真正的加密主经纪业务——使客户能够与单一对手方进行交易、从银行获得杠杆、在多个交易场所和对手方之间进行交易，并对其加密和非加密资产进行交叉保证金。
央行将开始购买比特币
除了机构投资者，我预计2021年央行也将开始购买比特币。2020年，伊朗央行成为首个公开宣布购买比特币的央行。不幸但不意外的是，这些购买似乎旨在规避制裁。2021年，我预计至少还有一家央行将比特币纳入其储备，不是为了规避制裁，而是作为应对法币贬值的战略性价值储存手段。
企业不会大规模效仿MicroStrategy和Square购买比特币
2020年，MicroStrategy和Square将比特币纳入公司资产后，Michael Saylor和Jack Dorsey成为了加密英雄。这导致一些人预测2021年许多公司将效仿他们。我认为这不太可能发生，因为公司财务主管的主要目标是短期现金管理，而非长期战略投资。很少有公司资产中包括大量黄金或风险投资，短期内也很少会有公司将比特币纳入资产，这使得Saylor和Dorsey成为特例。如果2021年有任何大型公司为其资产购买比特币，很可能是来自那些希望通过购买来发表声明的独特CEO（也许是埃隆·马斯克）。
SEC将批准比特币ETF
目前，Grayscale在可于传统经纪账户交易的加密产品领域拥有近乎垄断的暴利地位。这种情况对零售投资者（他们为这些产品支付高额溢价）和行业都不利。2021年，我预计大型资产管理公司会游说SEC批准ETF，而SEC将意识到继续阻止批准是愚蠢的。如果ETF获批，将为价格上涨提供更多动力，因为更多投资者能够通过他们熟悉的ETF结构获得比特币敞口。
加密领域将迎来并购潮和IPO热潮
随着价格飙升，加密百万富翁诞生，Square、PayPal、Silvergate和Grayscale等公司从加密产品中获得巨大收益，大型金融机构和科技公司将争先恐后地进入市场，或自建、或合作、或收购。自建将是一个缓慢的过程，加密人才的稀缺性加剧了这一问题。合作将蓬勃发展，并常常迅速演变为收购，因为大公司希望锁定加密合作伙伴，以免被排除在加密盛会之外。大量潜在收购方与相对有限的优质收购目标将导致对最具吸引力公司的激烈竞价战，以及对拥有强大人才但商业吸引力有限的公司的众多人才收购。
除了并购潮，2021年还将迎来首批重大加密IPO。Coinbase将是第一家，其成功IPO将为其他公司打开大门——无论是通过传统IPO，还是直接上市和SPAC收购。DCG/其子公司和BlockFi是最常被提及的候选者，但还有其他几家公司可能在2021年成为上市公司。
加密计息账户将成为主流
对加密计息账户的巨大需求推动了BlockFi、Celcius和Voyager等公司的惊人增长，并促使Luno和Zipmex等公司在全球范围内推出此类产品。2021年，持有加密资产获得利息将成为常态，因为美国和全球大多数主要交易所都将推出这些产品。这将进一步推动加密美元化（下文详述），因为它使世界各地的人们不仅能够持有数字美元，还能持有计息的数字美元。
加密美元（稳定币）将继续爆炸式增长
由于世界对美元的渴求，加密美元（稳定币）在2021年将继续爆炸式增长。需求将继续来自以美元计价的加密交易和结算（当前主要用例），以及将加密美元作为替代性全球资金流动渠道，以及某些国家的加密美元化。加密美元化将成为2021年最具全球意义的发展之一，因为货币不稳定国家的居民越来越多地使用加密美元而非本地货币。Tether将继续保持加密美元之王的地位，但USDC将开始认真争夺这一王冠。
DeFi用户数量将大幅增长
2020年，DeFi平台的交易量爆炸式增长，但DeFi用户数量仍相对较少，一些估计总用户数约为20万（考虑到许多用户拥有多个钱包）。DeFi用户数量一直受到DeFi交互风险和复杂性的限制。2021年，这两个问题都将得到解决。DeFi中最重大的风险降低发展将是“预言机问题”得到解决，知名公司和数据提供商推出强大的预言机解决方案，克服当前预言机的可靠性、延迟和安全性问题，为下一代去中心化应用提供动力。更好的用户界面，特别是来自DeFi聚合器的界面，也将降低与DeFi交互的复杂性，实现更广泛的参与和用户数量的指数级增长。DeFi交易量的增长将由用户数量的增加以及衍生品、传统资产（如股票）和预测市场交易的增加推动。DeFi彩票也可能在2021年开始起飞，我预计我们最终将看到超过10亿美元的加密彩票。
央行数字货币（CBDC）将不会取得重大进展
央行数字货币（CBDC）是2020年的热门话题。尽管热议不断，但2021年不会有主要央行完全推出CBDC。根据BIS最近的调查，80%的银行在未来3年内没有发行CBDC的计划。此外，尽管CBDC设计者声称CBDC将适应商业银行的现有角色，但现实是，给予个人直接代表央行持有量的数字货币（大多数CBDC的拟议结构）将至少部分地绕过商业银行。这种去中介化在所有非极权国家都是银行业无法接受的，我预计2021年不会看到有意义的CBDC行动。
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