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Stride拟融资1.5亿美元以偿还债务并增持比特币

2026-01-22 16:56:34
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资产管理公司拟通过发行优先股筹集资金

由美国前总统候选人维韦克·拉马斯瓦米于2022年联合创立的资产管理公司Strive,计划通过发行优先股筹集高达1.5亿美元资金。所筹款项将用于债务偿还与比特币购买。

根据周三发布的公告,该公司计划发售可变利率A系列永续优先股,股票代码为SATA。公司表示,此次募资将与其现有现金及潜在对冲交易清算收益共同用于偿还其全资子公司Semler Scientific的债务。具体包括回购Semler于2030年到期的部分4.25%可转换优先票据,以及偿还与Coinbase Credit签订的主贷款协议项下的未偿借款。

Strive称此举旨在简化其资产负债表,并恢复"仅通过永续优先股的扩大模式"。剩余资金可能用于收购比特币及其相关产品。


债务转换计划与股票条款

这家比特币储备公司同时披露,正计划与部分Semler可转换票据持有者协商进行私人债务交换,允许其将债权转换为SATA优先股。此类交换将减少公开发行规模,但不会为公司带来现金流入。

SATA优先股的初始年股息率为12.25%,以现金形式按月支付,利率将根据市场条件和短期利率随时间调整。该优先股为永续性质,但Strive可选择赎回,一般赎回价格为每股110美元加上未付股息。

巴克莱银行和坎托·菲茨杰拉德公司担任此次发行的联合簿记管理人,Clear Street担任联合经理。


企业收购与比特币储备扩张

今年1月初,Strive宣布以全股票交易方式收购Semler Scientific。公司表示已获得股东批准,此举将为Strive现有储备增加Semler Scientific持有的5,048.1枚比特币。交易完成后,Strive的比特币总持有量将增至12,797.9枚。

2025年5月,该公司曾宣布筹集7.5亿美元资金,旨在通过比特币相关购买建立"阿尔法收益生成"策略。同年12月,又宣布了5亿美元股票销售计划,为增持比特币筹集资金。


行业面临的挑战与前景

Strive此项计划推出之际,数字资产储备公司正步入艰难时期。行业高管警告称,许多在比特币上涨期间成立的公司可能难以存活。MoreMarkets首席执行官阿尔坦·图塔尔指出,2026年可能出现大规模倒闭潮,加密货币价格下跌和股份估值下降给主要依赖持有数字资产的商业模式带来压力。

图塔尔预计专注山寨币的储备公司将率先出现问题,随后是与以太坊、Solana、XRP等资产挂钩的大市值策略公司。他认为该领域过度拥挤,若无法创造额外收益来源,将难以维持高于净资产值的估值。

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