仅凭手机与网络即可持有稳定币:机遇背后的监管挑战
美联储理事迈克尔·巴尔指出,仅需手机与网络连接即可持有稳定币的特性虽为部分人群带来便利,但其易得性亦潜藏风险,亟待监管机构应对。
在华盛顿特区的一场活动中,巴尔就《GENIUS法案》相关规则的实施表示,美国监管机构需建立充分的反洗钱控制体系,方能释放稳定币的全部潜力。“关键隐患在于稳定币可能被用于洗钱或恐怖主义融资,因不法分子可在缺乏客户身份验证的二级市场购入稳定币,”他强调,“需综合运用监管与技术手段以限制此类风险。”
普惠性与风险并存的双刃剑
巴尔同时论及稳定币可能引发的金融稳定风险。高盛数据显示,目前66%的稳定币由新兴市场个人持有,这些地区获取美元的成本高昂或受限。巴尔对便捷性的关注,实则触及用户长期依赖的核心功能。
卡托研究所政策分析师尼古拉斯·安东尼解读称,巴尔的监管方案很可能指向《银行保密法》——该法要求金融机构协助政府侦查遏制非法金融活动。“技术层面则存在推测空间,”他分析道,“若作猜测,可能涉及利用智能合约在特定情境下启动自动标记与冻结机制。”安东尼进一步指出,相关表述存在不确定性,反洗钱控制也可能意味着优化现有监控流程。
监管框架的探索与演进
此番评估正值美国财政部本月向国会提交报告,指出许多金融机构正主动应对数字资产洗钱风险。报告发现,尽管缺乏统一标准,机构已开始运用人工智能算法对区块链数据进行深度分析。
与此同时,金融行动特别工作组等政府间机构呼吁稳定币发行人采取技术措施,确保能随时阻断、冻结及撤回稳定币。该组织指出,点对点交易是助长洗钱、恐怖融资及规避制裁的关键漏洞。
财政部在报告中建议国会考虑制定“暂扣法”,为金融机构在“短期调查”中冻结涉嫌非法活动的数字资产提供法律保护。“此类法律对打击涉及合规支付稳定币的非法金融活动尤为有效。”报告补充道。
稳定币引发的深层忧虑
巴尔对稳定币的其他忧虑早有表露。2023年他曾指出,缺乏联邦监管的稳定币可能侵蚀被视为“货币信用最终基石”的美联储公信力。彼时他表示,美联储距离决定是否发行央行数字货币“尚有漫漫长路”。本月参议院通过的住房法案已包含条款,规定至少在2031年前禁止在美国推行央行数字货币。
保守派长期主张央行数字货币将赋予联邦政府过度干预日常交易的权力,而部分州正通过立法扩大其在稳定币交易监管方面的自主权。以佛罗里达州近期通过的稳定币法案为例,该法案将锚定美元的代币纳入现有反非法金融规则体系,其中包含交易监控要求及单笔1万美元以上的报告门槛。

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