韩国法院撤销Upbit停业令，指监管存在漏洞_新闻

免责声明：内容不构成买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！

韩国法院撤销Upbit停业令，指监管存在漏洞

2026-04-09 19:38:23

首尔行政法院推翻金融情报机构对Upbit运营商的部分业务暂停令

首尔行政法院近日作出裁决，推翻了金融情报机构对韩国加密货币交易所Upbit运营商Dunamu实施的为期三个月部分业务暂停令。这一判决重新界定了反洗钱规则在韩国加密货币交易所的适用标准。法院支持了Dunamu对监管机构2025年2月处罚决定的异议，该处罚曾禁止Upbit在三个月内为新用户办理转账业务。

法院的裁决核心在于监管要求的明确性。判决指出，对于超过100万韩元（约合675美元）的转账交易，监管机构已有明确的指引，但对于小额转账的监管规定则不够具体，不足以支持此次执法行动。本质上，该裁决对金融情报机构在缺乏明确合规标准的情况下实施重大反洗钱处罚的能力提出了质疑。

案件要点

首尔行政法院推翻了金融情报机构对Dunamu为期三个月的部分业务暂停处罚，认可了Dunamu对监管机构反洗钱制裁的异议。

法院认为，虽然对大额转账有明确的监管要求，但针对小额转账缺乏精确指引，这削弱了此次执法行动的依据。

该判决限制了金融情报机构在适用反洗钱标准未明确定义的情况下制裁加密货币交易所的权限，可能影响未来类似案件的推进方式。

Dunamu辩称其已采取积极措施应对反洗钱问题，法院亦采纳了这一观点，认为没有明确证据表明Upbit运营商存在故意或重大过失。

此次判决为始于金融情报机构处罚后的持续争议画上句号。此前在2025年3月，法院曾批准一项禁令，允许Upbit在案件审理期间继续开展新用户注册业务。

裁决对交易所反洗钱执法的改变

本案的核心矛盾在于监管预期与数字资产平台实际日常管控要求之间的张力。金融情报机构曾指控Dunamu协助未注册的境外虚拟资产服务提供商进行交易，且未能满足客户尽职调查标准。该机构还援引一项更广泛的审查，指出Upbit在牌照评估期间存在数十万起涉嫌违反了解客户规定的行为。作为回应，Dunamu寻求法律救济，辩称相关制裁缺乏针对交易所预期行为所应遵循的精确、可执行标准。

法院判决强调，执法行动必须基于清晰阐明的要求。当规则手册对特定规模的交易未作明确规定时，依此处罚运营商便存在问题。因此，该裁决缩小了金融情报机构在适用指引不够明确具体的情况下实施大规模反洗钱处罚的能力，可能促使监管机构未来完善或澄清针对小额转账的反洗钱要求。

对韩国加密货币行业的监管与市场影响

此项判决出炉之际，韩国加密货币行业正面临日益收紧但依然模糊的监管环境。虽然金融情报机构已显示出对反洗钱违规交易所进行制裁的意愿，但本次裁决表明，监管机构可能需要将其行动锚定于明确界定且广为人知的标准之上——尤其是对于占日常交易所活动很大比例的低价值转账。

对投资者和市场参与者而言，该决定为反洗钱执法提供了一定程度的司法监督，可能在指引模糊时降低突遭广泛制裁的风险。同时，该判决也凸显了交易所维持积极、透明合规计划的重要性，即使监管指引并非对每一层级交易都完全明确，该等计划也应经得起审查。

观察人士将关注金融情报机构是否会根据此项裁决更新其指引或提起上诉。核心问题在于，若无易于获取且精确的标准来规范小额转账，监管机构能否持续实施处罚。法院的立场表明，在反洗钱领域，尤其是在缺乏故意或重大过失有力证据的情况下，其倾向于支持明确界定的规则，而非宽泛的惩罚性行动。

对Upbit运营及用户注册的影响

2025年2月的处罚作为更广泛反洗钱打击行动的一部分，曾禁止Upbit的新用户转移数字资产。在Dunamu提起诉讼后，法院于2025年3月27日批准了临时禁令，允许Upbit在案件审理期间继续新用户注册。随着新裁决推翻处罚，Upbit的运营有望恢复正常，但仍需持续接受监管监督，并受本案后续进展或金融情报机构新指引的影响。

对于Upbit用户及更广泛的市场而言，此结果的意义超越单一法院裁决。它强调了在强制执行反洗钱标准与确保合法交易平台能够在没有长期、法律上不确定的暂停情况下运营之间保持微妙平衡的重要性。短期内，交易所可能会加速内部审查，并收紧了解客户和尽职调查工作流程，以配合监管机构未来可能发布的任何澄清。

后续展望

该裁决树立了一个先例，可能影响未来韩国针对加密货币交易所的监管行动。如果金融情报机构选择上诉或发布更新的指引，反洗钱执法的框架可能会变得更加清晰，减少关于大额和小额转账合规构成的模糊性。市场参与者应关注金融情报机构是否会就跨境交易、虚拟资产服务提供商注册和客户尽职调查发布新指引，以及未来是否有其他案件会考验对那些拥有健全内控但面临监管解释不断演变的交易所的执法边界。

长期来看，本案突显了加密货币监管中一个更广泛的动态：推动制定具体、可操作的标准，以指导执法和合规。对于运营商而言，清晰度降低了法律风险，有助于稳定用户注册和交易流程。对于用户而言，它预示着一条可能通向更可预测的合规实践和更顺畅使用加密服务的路径，前提是监管框架能持续演进，并提供明确且广泛宣传的指引。

免责声明：

本网站、超链接、相关应用程序、论坛、博客等媒体账户以及其他平台和用户发布的所有内容均来源于第三方平台及平台用户。百亿财经对于网站及其内容不作任何类型的保证，网站所有区块链相关数据以及其他内容资料仅供用户学习及研究之用，不构成任何投资、法律等其他领域的建议和依据。百亿财经用户以及其他第三方平台在本网站发布的任何内容均由其个人负责，与百亿财经无关。百亿财经不对任何因使用本网站信息而导致的任何损失负责。您需谨慎使用相关数据及内容，并自行承担所带来的一切风险。强烈建议您独自对内容进行研究、审查、分析和验证。

展开阅读全文