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美国证券交易委员会建议特定加密接口无需注册为经纪商

2026-04-14 05:46:21
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美国证券交易委员会(SEC)发布了一份工作人员声明,阐明了该机构计划如何在其经纪自营商监管条例中解释涉及加密资产交易的软件界面。

SEC明确加密资产经纪自营商监管指引

在周一的一份声明中,SEC交易与市场部工作人员表示,在某些情况下,“协助用户通过自托管钱包在区块链协议上进行用户自主发起的加密资产证券交易”的界面可能无需向该机构注册为经纪自营商。

SEC声明具体指出,具备此类用户界面的自托管钱包若符合特定条件可豁免注册要求,包括不得“招揽投资者参与任何特定加密资产证券交易”、不得对“向用户展示的任何潜在执行路径提供评论”等情形。

尽管工作人员声明不具备经公众评议审查的正式SEC规则同等效力,但其旨在“就联邦证券法在涉及加密资产证券活动中的适用提供更清晰的指引”。

监管环境变化背景

该声明是自2025年1月美国总统就职以来SEC发布的多项指引之一,随着机构领导层更迭,被许多观察人士视为对加密行业更为友好的监管转向。

SEC委员表示:“虽然工作人员的观点阐述具有积极意义,但我更倾向于建立更具持久性的监管框架,根据当前市场状况重新界定经纪商定义。”她补充道:“加密资产领域正在促使委员会直面其推动证券法范围不断扩张的内在问题。”

监管机构人事空缺现状

尽管周一宣布了多个联邦职位的新提名,但SEC或商品期货交易委员会(CFTC)未获新增提名。这两家负责美国加密监管的金融监管机构目前均面临领导层空缺困境。

SEC五名委员中仅余三名共和党委员在任,而在去年12月委员离任后,商品期货交易委员会目前仅由共和党籍主席主持工作。

部分立法者提议在参议院审议的市场结构法案中附加条款,要求SEC和CFTC必须达到最低人员配备标准后法案方可生效。

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