华尔街预测仍显著高于当前交易水平
识别出交易价格低于内在价值的股票
BSX股价暴跌至52周低点60.54美元,年内累计跌幅达35%至36%
Stifel基于2026年第一季度业绩公布前的心脏电生理医院采购趋势,将目标股价从90美元下调至85美元
2026年第一季度财务业绩定于2026年4月22日公布
尽管多家华尔街机构下调目标价,但仍维持买入/跑赢大盘评级——RBC保持115美元预测,UBS为105美元
InvestingPro认为BSX显著低估,其公允价值估算为76.66美元
波士顿科学公司的股价在2026年经历了剧烈震荡。这家医疗器械制造商的BSX股价于4月21日触及52周低点60.54美元,当前交易区间在60.43美元至60.99美元之间徘徊——较此前录得的109.50美元高点大幅下跌。
这意味着年内暴跌约36%,使其906亿美元的市值大幅缩水。
Stifel分析师Rick Wise在预期2026年4月22日将公布的2026年第一季度财务业绩前,将BSX的目标股价从之前的90美元下调至85美元。尽管进行了下调,他仍维持买入建议。
此次调整源于Stifel跟踪的月度心脏电生理医院采购信息,该信息用于在官方公布前预测季度业绩。1月数据显示报告完成度约为92%,2月达到约85%,3月约为60%——这提供了关于电生理销售势头虽不完整但足够重要的视角。
根据这些数据,Stifel得出结论,BSX第一季度美国电生理共识销售额预测约5.87亿美元,处于“可实现的区间内”。这一评估虽非热情乐观,但也不意味着重大担忧。
Stifel利用相同的电生理采购数据库,对强生公司和雅培实验室进行了比较分析,以验证预测收入与报告收入。该研究公司在上一季度报告发布前,曾使用类似方法识别出美国电生理共识数据可能面临的下行风险。
尽管市场势头消极,华尔街分析师并未转向悲观。Truist证券在将目标价从92美元微调至90美元的同时,维持了买入建议。该公司预计心血管部门在即将发布的报告中将增长8.5%至9%。
在与BSX管理层就直接扩张机会进行交流后,RBC资本重申了跑赢大盘评级及115美元的目标价。
在Watchman心脏植入物的CHAMPION-AF临床试验数据公布后,UBS保持了其买入立场和105美元的预测。该研究达成了所有主要和次要目标——UBS认为这一有利结果缓解了市场标题性担忧。
然而,存在一个复杂情况。与非维生素K拮抗剂口服抗凝药相比,Watchman产品显示出缺血性中风发生率略高,这引起了一些市场参与者的担忧。
在与一位高产电生理学家讨论后,Piper Sandler保留了其增持评级。该专家预计,尽管存在中风统计数据,Watchman的采用率仍将扩大。
InvestingPro已将BSX列为最被低估的股票之一,其公允价值定为76.66美元——比当前市场价格高出约27%。
收入增长一直保持强劲,BSX在过去十二个月内实现了近20%的增长。从根本上说,这不是一家在恶化的企业——而是面临市场压力的股票。
市场注意力现在转向4月22日,届时BSX将公布2026年第一季度财务业绩。该公告将首次真实表明电生理收入表现是否符合Stifel采购数据所暗示的可能性。


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