Aave因KelpDAO遭黑客攻击流失160亿美元存款——Spark Protocol成意外赢家_新闻

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Aave因KelpDAO遭黑客攻击流失160亿美元存款——Spark Protocol成意外赢家

2026-04-23 20:26:38

KelpDAO漏洞余波持续蔓延，DeFi生态面临信任重构

KelpDAO的rsETH漏洞事件引发的连锁反应仍在DeFi世界持续扩散，其影响规模已不容忽视。作为借贷赛道的龙头协议，Aave的总存款额已从事件前的458亿美元骤降至当前的296亿美元，短短数日内流失存款达162亿美元。这场风波的影响早已超越单个协议，更波及Morpho等平台，其引发的竞争格局重塑可能需要数月时间才能完全显现。

4月18日发生的KelpDAO攻击事件中，攻击者通过受污染的LayerZero跨链桥盗取约2.93亿美元资产。这不仅是KelpDAO的损失，更在所有接受rsETH作为抵押品的协议中引发了信任危机。其中Aave的风险敞口最大，而用户并未等待 reassurance——他们选择了撤离。

Aave失血，Spark Protocol悄然崛起

当Aave忙于应对资金外流、冻结市场并试图重建用户信心时，一个协议正在悄然吸纳流失的资本：基于MakerDAO基础设施构建的借贷平台Spark Protocol。

据Blockworks Research数据，在rsETH事件后的两天内，SparkLend录得近14亿美元净存款，贷款规模增长约3.5亿美元。五天内，Spark吸引了17亿美元的新锁仓价值。其代币价格与市值均实现翻倍，存款人的收益率也同步增长——这不仅使其成为逃离Aave不稳定性的避风港，更凭借自身优势成为极具吸引力的资金目的地。

值得关注的是，Spark团队早在今年1月就已暂停rsETH及其他低使用率资产的借贷功能——这比KelpDAO漏洞事件早了数月。这个在当时看似过度保守的决策，如今被证明是极具前瞻性的正确判断。危机爆发时，Spark未持有任何rsETH风险敞口，在Aave陷入困境时保持了自身的纯净性。

Spark吸引了包括机构巨鲸在内的多个DeFi重要参与者的资金转移。当市场中的主要参与者开始撤离某个协议时，较小的参与者往往随之而动——这种动态正在当前的DeFi借贷市场中生动上演。

Morpho的温和震荡

Morpho呈现着相似的叙事，但波动更为温和。其总存款从事件前的117亿美元降至102亿美元，外流规模达15亿美元。虽然Morpho也存在rsETH风险敞口，但其系统性影响小于Aave。用户虽减少了头寸，但并未出现类似大型协议那样的恐慌性抛售。

攻击者的资金转移行动

在各协议处理后续影响的同时，KelpDAO漏洞的攻击者已展开快速行动。据链上分析师EmberCN追踪，黑客在约36小时内将价值约1.75亿美元的75700枚ETH转换为比特币。跨链转换主要借助THORChain完成，该协议在此期间处理了约8亿美元的交易量，并从中获得约91万美元手续费。

这种转换速度值得警惕：在一天半内完成1.75亿美元的跨链转移并转换为比特币，需要提前部署基础设施——这与2026年朝鲜国家支持攻击事件中记载的预谋操作模式相符。资金转入比特币后，其追踪与冻结难度将远高于留在以太坊钱包时的状态。

流动性解决方案的创新应对

随着aWETH在二级市场出现大幅折价交易，DeFi项目Fluid针对被困在冻结的Aave头寸中的用户推出了专用赎回工具。该工具允许用户通过Fluid的Lite Vault，将锁定的aWETH头寸直接兑换为wstETH或weETH。该保险库以wstETH和weETH作为抵押品，承载着用户在Aave的ETH债务。

48小时内，价值约4亿美元的166772枚aETH通过该工具完成转换。赎回折价率约为2.2%，远低于二级市场23%的折价幅度。对于被困在冻结头寸中、眼睁睁看着抵押品价值缩水的用户而言，Fluid的工具提供了有效的退出途径。2.2%的使用成本相比其他选择更具吸引力，而48小时内4亿美元的交易量也印证了市场对此类结构化救济方案的迫切需求。

DeFi生态的结构性启示

过去一周的事件将DeFi领域数月的竞争动态压缩在数日内集中呈现。主导DeFi借贷市场多年的Aave协议已显现出明显脆弱性——并非因其自身代码缺陷，而是由于其持有的其他协议受损资产的风险敞口。这种技术层面的区分对用户而言意义有限，面对160亿美元的资金外流，用户更关注的是资产安全。

Spark的锁仓价值在数日内从19亿美元飙升至32亿美元，这不仅是受益于危机转移的故事，更传递出当信任崩塌时用户的价值取向：他们转向了早已做出保守决策、没有rsETH风险敞口、且能吸纳而非流失资本的协议。

2026年迄今，已有数十个协议遭遇攻击，损失金额超过10亿美元，仅过去两周内就有超6亿美元资产被盗。行业并非处于暂时的困难期，而是面临正在重塑用户信任格局的结构性安全危机——当危机发生时，用户会悄然放弃哪些协议，又会转向哪些协议。

Aave几乎注定会复苏，其品牌影响力、流动性深度和机构关系都将支撑重建进程。但160亿美元资金迅速转移的案例警示我们：DeFi领域的信任可能在一夜间蒸发，而竞争格局也可能因单次攻击事件发生永久性改变。

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