谷歌母公司Alphabet正开始从其人工智能投资中获得显著收益,而Meta Platforms Inc.仍需努力向投资者证明其巨额支出将带来回报。
概要
Alphabet Inc.因云计算业务收入超出预期,股价上涨6.6%,这显示出其人工智能投资的早期回报以及强劲的企业需求。
Meta Platforms Inc.由于资本支出指引提高,股价下跌超过6%。分析人士指出,其独立AI应用的参与度较低。
亚马逊公司和微软公司均报告了强劲的云计算增长,进一步印证了人工智能需求。不过,微软Copilot的付费用户数仅为2000万。
这些更新于周三在几分钟内相继发布,Alphabet Inc.、Meta Platforms Inc.、亚马逊公司和微软公司均公布了业绩。这四家公司共同处于全球人工智能基础设施建设浪潮的中心,预计相关投资将达到数万亿美元规模。
Alphabet和Meta均将其资本支出计划额外增加了100亿美元,使得该集团2026年的合计支出预计高达7250亿美元。如此大规模的投资持续受到密切关注,投资者关注其是否能转化为明确的财务回报。
Alphabet以其云计算部门的强劲表现作为获得市场动能的证据。该部门上一季度创造了200亿美元的收入,超出184亿美元的预期。随着对AI驱动工具和基础设施的需求增长,其增速也在加快。
公司首席执行官桑达尔·皮查伊在与分析师的电话会议上表示:“我们的AI模型势头强劲。我们正通过我们的产品和平台,每天将实用的人工智能带给数十亿用户。”
该公司的未完成订单(已签约但尚未确认为收入的部分)环比增长近一倍,超过4600亿美元。面向消费者的AI产品也表现强劲,皮查伊称这一时期是Gemini等服务的表现最佳阶段。
市场反应积极。Alphabet股价在盘后交易中上涨6.6%,表现优于同行,而与纳斯达克100指数挂钩的期货也走高。
市场对Meta的更新则反应更为谨慎。该公司上调全年资本支出展望后,股价下跌超过6%,部分原因是组件成本上升。
尽管其他科技公司也在增加支出,但Meta的回报仍不明显。该公司缺乏能与竞争对手匹敌的云计算业务,且尚未在其消费者AI产品上建立类似的势头。
首席执行官马克·扎克伯格为这一策略进行了辩护,但未提供太多具体细节。他承认公司对于每款AI产品将如何发展“没有一个非常精确的计划”,并补充说,在开发持续进行的过程中,他的回应可能“不尽如人意”。
行业观察人士表示,这种不确定性反映了机会的规模之大。他们指出,鉴于人工智能领导地位可能带来的回报似乎非常高,各公司继续加大投入,投资者则面临权衡风险与长期收益的压力。
亚马逊与微软的云增长显示AI需求稳定
在亚马逊公司,云计算收入同比增长28%,是自2022年中期以来最快的增速。考虑到其基础设施在训练和部署模型中的作用,该业务的表现通常被视为企业采用AI的晴雨表。
亚马逊也得益于与领先AI开发商的合作关系。有报道称Anthropic正在探索新一轮融资,公司估值可能超过9000亿美元,此后亚马逊股价走高。
另一家主要云提供商微软公司预示着未来将持续增长。该公司预计本季度Azure收入将增长约40%,并在今年晚些时候进一步加速。
尽管如此,其AI工具的采用情况仍不均衡。其Copilot功能的付费订阅用户数达到2000万,较上一季度的1500万有所增加,但在其整体Office用户基数中仍只占很小一部分。
投资者对微软业绩的反应较为平淡,股价在延长交易时段小幅下跌。有分析将该季度描述为“稳健执行”,但认为增长势头尚未出现明显转变。

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