商品期货交易委员会正酝酿新规 或豁免非托管加密软件开发者经纪注册义务
商品期货交易委员会正考虑制定新规,使部分非托管加密软件开发者免于经纪商注册义务。该机构可能将此前对Phantom技术公司的无行动函立场转化为正式法规,为钱包开发商在美国衍生品法律体系下提供更明确的合规指引。
监管立场向规则化转变
商品期货交易委员会主席迈克尔·塞利格表示,机构计划将今年三月对Phantom技术公司出具的无行动函立场转化为正式法规。他在行业会议中强调,相较于个案式豁免,规则化监管是其更倾向的路径,机构将分阶段推进此进程,为企业开发及提供软件给予清晰指引。
此项规则制定计划源于该委员会3月17日向Phantom技术公司发出的无行动函。该文件声明,若满足特定条件,市场监管部门将不会对未注册为介绍经纪商或关联个人的Phantom采取执法行动。函件涉及Phantom提供的非托管钱包软件方案,该软件可协助用户与受监管的期货经纪商、介绍经纪商及指定合约市场进行交易。
非托管钱包监管路径渐明
Phantom无行动函虽未形成全行业通用规则,但为非托管钱包服务商开辟了更清晰的合规路径。分析指出,该函件标志着监管机构首次对非托管加密钱包提供商采取豁免立场。根据相关解读,只要不触碰客户资金,此类钱包可帮助用户进行衍生品交易而无需经纪商注册。
这一区分对开发钱包前端及交易界面的建设者至关重要。监管机构似乎正尝试在中立软件与控制客户资产、充当金融中介的机构之间划定界限。目前拟议规则文本尚未公布,任何正式法规在通过前都需经过公众评议程序。
多机构推动规则明确化
证券交易委员会近期亦在加密资产领域推进监管明确化,其工作人员于4月13日发布关于加密资产证券用户界面经纪商注册的指导文件。该机构表示,此声明是为完善更广泛加密市场监管前的过渡措施,若五年内未采取进一步行动,声明将自动撤回。
多家行业组织曾联合呼吁将该临时立场转化为具有约束力的法规。这些组织支持以下观点:当非托管用户界面仅将用户指令转换为区块链指令时,不应被视为经纪商。
预测市场管辖权争议持续
塞利格同时强调预测市场属于联邦监管范畴,表示将继续起诉试图阻挠联邦监管市场的州政府。据悉,该委员会已因地方行动对多个州提起诉讼,主张国会已为这类市场选择国家层面的监管框架而非各州分立规则。
在近期法律行动中,该机构起诉纽约州要求停止对其注册合约市场实施赌博法规。塞利格明确表示,不会允许各州削弱其对预测市场的联邦监管权。

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