比特币突破82000美元关口 融资利率连续负值引发轧空风险
周三比特币价格突破82000美元,研究机构K33指出长达67天的负融资利率现象,表明市场空头挤压风险正在积聚。
融资利率连续负值创纪录
比特币价格攀升至三个多月以来的最高水平,而本世纪持续时间最长的负融资利率阶段可能进一步加剧看跌交易者的压力。研究机构在周二发布的报告中详细阐述了这一趋势。
30日平均融资利率已连续67天保持负值,超越了2020年3月至5月期间的记录。K33研究主管表示,这一连串数据反映出整个市场的防御性持仓布局,尽管比特币价格正处于上升趋势。
“从历史数据来看,持续的负融资利率时期通常出现在市场底部附近,这表明当前类似的条件往往会对比特币产生积极的方向性影响。”研究主管在报告中写道。
轧空风险持续累积
研究主管指出,在类似融资环境下买入比特币,往往能持续产生强劲的前瞻性回报。数据显示,在不同时间窗口内获胜率可达83%至96%,而自2018年10月以来随机入场的获胜率仅为55%至70%。根据统计,这些时期的收益率中位数和平均值比随机购买高出1.84至6.27倍。
Altura DeFi首席运营官表示,明确的突破可能引发剧烈波动。“如果空头被迫平仓,融资利率转正,比特币可能在轧空行情中突破10万美元关口。”他补充道。
Caladan研究主管也指出,若比特币明确突破82000美元并配合交易所交易基金的资金流入确认,很可能触发空头平仓行情。
比特币近期走势分析
自2月6日触及约60000美元低点以来,比特币已大幅反弹超过35%。尽管如此,该资产目前价格仍较其历史高点低约35%,现货交易量接近年内低点,而衍生品杠杆率持续上升。
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