韩国通信设备股有望迎来新一轮上涨
有观点指出,基于对美国市场投资扩大及行业景气改善的预期,韩国通信设备股或将于下周起进入实质性上升通道。
证券研究员在报告中分析称,尽管近期部分企业一季度业绩不振导致相关股价停滞,但市场尚未充分反映未来业绩复苏的可能性。此前美国半导体、通信设备及零部件板块已呈现强劲涨势,而韩国相关标的相对落后,因此在财报季结束后有望迎来价值重估。
美国频谱拍卖成为关键契机
业界尤为关注即将于6月2日启动的美国频谱拍卖。该拍卖是通信运营商获取建设新网络所需频谱资源的关键程序,通常拍卖结束后会随之启动网络投资与设备采购。研究员指出,近两周诺基亚、思科等海外通信设备股涨势强劲,预计韩国企业在市场联动过程中也可能出现快速股价反应。
若SpaceX参与本次拍卖,市场期待或将进一步升温。新运营商的加入可能加速5G独立组网进程,从而催生对更先进网络设备的需求。历史数据显示,美国2021至2023年间主要运营商在频谱拍卖后大幅增加设备投资,部分设备商在此期间创造了历史最佳业绩。参考此先例,预计韩国通信设备股至明年1月前仍具备可观的上行空间。
国内运营商投资吸引力排序
就韩国国内三大通信运营商而言,其投资吸引力依序为SK电讯、LG U+与KT。尽管SK电讯市值已达KT的1.5倍,但考虑到人工智能相关国家项目选定预期等因素,该差距有望延续。
市场普遍认为,美国通信基础设施投资能否重启以及5G网络升级进度,将成为同时影响韩国通信设备股与服务商板块走势的关键因素。这一趋势可能取决于美国拍卖结果及实际设备投资执行情况,成为下半年韩国相关板块方向选择的核心变量。

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