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明尼苏达州签署加密货币托管法案 银行与信用合作社获准经营

2026-05-19 19:17:22
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明尼苏达州授权金融机构提供虚拟货币托管服务

明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹于2026年5月14日正式签署H.F. 3709法案,使之成为法律。这使得明尼苏达州成为最新一个明确授权银行及信用合作社向客户提供虚拟货币托管服务的州。

这项编号为2026年立法会议第93章的新法律,允许州特许银行机构和信用合作社以非受托方式为客户持有数字资产。该法案于5月12日提交给州长,并于两日后上午10点签署生效。

在实践中,加密货币托管意味着受监管的机构负责存储控制客户数字资产的私钥。在此之前,明尼苏达州的银行法规中并无明确的框架来规范此项服务,使得相关机构处于法律灰色地带。

法案的授权与要求

该法律新增了两项法规条款:针对银行的第48.741条和针对信用合作社的第52.25条。两者均授予机构在遵守州和联邦法律的前提下提供虚拟货币托管服务的权力,同时要求机构必须在安全稳健的基础上运营。

银行和信用合作社必须在启动托管服务前至少60天向州专员提交书面通知。此外,它们必须制定书面的风险管理和网络安全政策,将客户资产与机构自身资产隔离,并接受监管审查。

信用合作社还被允许使用合格的第三方服务提供商或次级托管人。这一条款可能为缺乏内部基础设施的小型机构降低了门槛。这些托管条款将于2026年8月1日生效。

重要的是,该法律并未改变州或联邦法律下对虚拟货币的法律定性,也未授权任何现行法规所禁止的活动。

传统机构提供受监管托管服务的重要性

该法案的发起人之一伯尼·佩里曼议员表示,立法旨在让明尼苏达州的机构能够顺应客户需求发展,而不是迫使居民转向不受监管或境外的服务提供商。这种定位使得该法律兼具消费者保护和行业扩张的双重意义。

代表本州82家非营利性、会员制信用合作社的明尼苏达信用合作社网络,在一封致立法者的正式信函中表达了对H.F. 3709法案的支持。该组织认为,对托管服务实施监管比现状更能保护会员利益,因为在现行环境下,消费者往往转向监管较少的替代方案。

从背景来看,托管是金融服务基础设施的基础层。此前曾依赖第三方托管机构的经验表明,加密货币托管中的交易对手风险可能引发连锁法律纠纷。明尼苏达州的框架试图将此类风险控制在受监管的银行体系内。

此举出台之际,与破产的加密货币托管机构相关的诉讼仍在法院审理中,这进一步强化了州一级监管明晰化已刻不容缓的论点。

8月1日之后的关注点

法律授权并不保证服务能立即推出。60天的专员通知要求意味着,即使机构在8月1日当天提交申请,其托管服务最早也要到2026年10月才能实际启动。

各机构的运营准备情况将有所不同。大型银行可能已具备快速行动所需的合规和网络安全基础设施,而较小的信用合作社则可能在投入资源前评估与第三方次级托管人的合作关系。

明尼苏达州的这项法律也可能影响其邻近各州。随着机构对数字资产的兴趣增长,州立法机构面临越来越大的压力,需要提供清晰的框架,而不是依赖零散的联邦指导。

更广泛的加密货币市场背景为此时机增添了注脚。截至发稿时,比特币交易价格接近76,783美元,而恐惧与贪婪指数处于25,反映出市场参与者的极端恐惧情绪。这种情绪是会加速还是减缓明尼苏达州机构对托管服务的采用,仍是一个悬而未决的问题,但法律基础现已奠定。

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