周二,Agilysys公布了第四季度财务业绩,其所有关键指标均超出分析师预期,推动其股价在当天交易时段大涨15%,收盘报80.41美元。
公司每股收益达到0.63美元,超出华尔街普遍预期的0.50美元,超出幅度为0.13美元。总收入为8295万美元,高于预期的8156万美元,较去年同期增长11.7%。这一表现使公司连续第17个季度实现创纪录的营收水平。当季基于订阅的收入增长了24%。展望2027财年,管理层预计订阅收入增长将“至少”达到30%,这将是该业务板块连续第三年加速增长。管理层发布的2027财年收入指引为3.65亿至3.70亿美元,高于分析师普遍预期的3.6359亿美元。
华尔街观点
Needham & Company维持对Agilysys的“买入”评级和120美元的目标价,这意味着较当前交易水平有约71%的潜在上涨空间。
Oppenheimer分析师Brian Schwartz将目标价从90美元上调至100美元,同时重申“跑赢大盘”评级。他认为公司的业务势头正进入“显著上升通道”,这一趋势将在2026年开始并在整个2027财年持续。“如果公司能持续像2026财年第四季度那样超出预期并给出积极指引,股价应能继续上行,”Schwartz写道。
BTIG分析师则保持“中性”立场,未给出具体目标价。他们认为周二的股价飙升主要源于管理层给出的“令人印象深刻”的订阅收入预测。他们表示对该投资故事仍感兴趣,但希望等待更具吸引力的入场点。
在覆盖该股的华尔街机构中,有4家给出“买入”评级,2家给出“持有”评级,1家给出“卖出”评级。所有分析师的平均目标价为131.40美元。
与万豪的合作稳步推进
投资者正密切关注Agilysys与万豪国际的战略合作伙伴关系,该合作涉及在美加地区的豪华、高端及精选服务酒店物业中部署其云原生物业管理系统。该合作于2022年底首次公布,根据Oppenheimer最新的指引分析,预计其将开始对公司财务业绩做出“更有实质性的贡献”。
首席执行官Ramesh Srinivasan在周一的财报电话会议上表示:“万豪PMS项目继续取得良好进展,并按计划推进。” BTIG的财务模型预测,2027、2028及2029财年的基线订阅收入增长率分别为23%、22%和20%。预计万豪合作将在这些基线数据之上,分别带来7%、11%和9%的增量增长。
周二的飙升是Agilysys自2025年10月28日以来最强劲的单日涨幅。在此轮上涨之前,由于市场对人工智能颠覆的担忧导致更广泛的软件板块疲软,该股在过去十二个月中下跌了约15%。在周二上涨前,该股52周交易区间为61.50美元至145.25美元,其200日移动均线位于94.99美元。机构投资者持有其88%的流通股,多个投资基金在近期的报告期内增持了其股份。


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