核心要点
鲸鱼在比特币衍生品市场的看涨头寸未能抵消沉重的现货抛售压力。USDT的小幅折价表明资本正在流出至法币,这暴露了比特币期货的杠杆风险。
周一,比特币(BTC)自七周以来首次跌破71,000美元,由于美伊间军事行动升级促使交易者减仓,导致2.76亿美元杠杆看涨头寸被清算。尽管避险情绪升温,但鲸鱼和做市商仍在比特币衍生品市场增加了看涨风险敞口。
币安和OKX顶级交易者的多空持仓比
在币安,顶级交易者的多空比率从前一周的1.1倍大幅上升至1.4倍。自周二比特币跌破76,500美元以来,这些机构参与者已逐步积累多头头寸。与此同时,OKX的顶级交易者在周四至周日期间最初扩大了空头头寸,但在周一反转了方向,其多空比率跃升至1.9倍。
主要交易所比特币期货总未平仓合约
周一,主要交易所的比特币期货总未平仓合约额为435亿美元,与前一周相比基本持平。尽管发生了强制平仓,交易者并未急于亏损平仓。然而,仍需进一步分析以确定看涨交易者是否过度依赖杠杆来维持当前头寸。
比特币永续期货年化资金费率
比特币永续期货的年化资金费率六个多月来首次跃升至中性区间6%-12%之上。这一数据暗示多头信心有所增强,但如果比特币价格进一步下跌,也会增加连环清算的风险。不过,13%左右的适度资金费率远未达到市场绝望的信号。
比特币现货ETF资金流出与AI热潮形成对比
虽然比特币价格疲软部分可归因于油价上涨,但科技股占比较高的纳斯达克综合指数周一仍录得0.5%的涨幅。在美国官员表示伊朗夜间发射了两枚弹道导弹后,布伦特原油价格跃升至每桶95美元。此外,以色列周末对黎巴嫩南部进行了军事入侵。
投资者对人工智能领域的极度关注也加剧了加密货币市场的资金外流。周一,Claude AI的开发者Anthropic宣布已秘密提交首次公开募股(IPO)招股说明书。另外,埃隆·马斯克的SpaceX也正式提交了IPO招股书。
主要交易所的USDT稳定币/美元汇率
过去一周,Tether的USDT稳定币交易价格出现了0.10%的小幅折价,表明资本正流出至传统法币。这一数据与5月13日以来美国上市的现货比特币ETF净流出34.6亿美元的情况相符。最终,现货市场的沉重抛压很可能是近期比特币价格回调背后的驱动因素。
仅凭多空比率就断言专业交易者转为看涨还为时过早,尤其是在永续期货资金费率近期飙升之后。由于没有明确证据表明加密货币市场资金外流正在放缓,尽管比特币衍生品数据相对强劲,交易者可能仍对短期牛市的可持续性持怀疑态度。
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