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荷兰拟于2028年起对未实现比特币收益征税

2026-01-22 21:22:57
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荷兰拟对未实现收益征税 2028年起生效

荷兰正为投资者税收制度的重大变革做准备,包括持有加密硬件钱包的用户。自2028年起,该国计划对比特币、股票、债券等资产的未实现收益征税。这意味着即使投资者未出售资产,也可能面临税务责任。


新政核心内容

根据荷兰议会披露,自2028年1月1日起将实施名为"实际收益第三税级"的新税制。该制度要求每年根据资产实际价值变化征税,无论资产是否已出售。征税范围涵盖比特币等加密货币、股票、债券及类似投资品。

政府将摒弃原有的预估收益计算方式,改为对比年初与年末资产价值,并计入期间产生的任何收益。这意味着已实现和未实现的收益都将纳入计税范围。


税制改革背景

此次改革源于法院对旧税制不公的裁决。原有模型基于假设收益征税,常与实际表现脱节。立法者表示新方案能更准确反映资产状况,并公平对待所有资产类别。支持者认为该系统通过针对实际收益征税而非推测估值,能建立更公平的税收环境,尤其适应当前包含加密货币的现代投资市场。


具体执行细则

新规将按年度计算资产价值差额及附加收益,对超出每人1800欧元年免税额的净收益统一征收36%的税款。若投资者出现亏损,该损失可结转至未来年度用于抵扣收益,从而在系统内形成一定平衡机制。


对加密投资者的影响

批评人士指出,对未实现收益征税可能引发流动性压力,迫使投资者为缴税而出售资产。亦有观点担忧此举可能导致投资者及加密企业迁出荷兰。对于加密用户而言,由于比特币等数字资产的高波动性,投资者可能在未出售任何资产或获得现金的情况下,仍需为账面收益纳税。


常见问题解答

新税制如何定义征税范围?自2028年起,荷兰将对包括加密货币在内的投资品年度增值征税,无论资产是否售出。

可能对投资行为产生何种影响?部分投资者可能降低对波动性资产的持仓,转向低风险或产生稳定收益的投资品。持续的税务压力也可能促使投资者重新考虑资产存放地。

年度资产估值可能面临哪些挑战?缺乏明确市场价格的资产(如特定代币或私募投资)可能引发估值争议,增加纳税人及税务机关的行政复杂性。

2028年新规生效前将有哪些准备?立法机构仍需完善实施细则、技术指南及申报标准,建议投资者密切关注政策更新并在过渡期前寻求税务规划建议。

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