关键亮点
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关键亮点
战略收购Fin公司
财务表现与未来展望
Monness Crespi Hardt将CRM评级上调至买入,基于吸引力估值设定200美元目标价
2026年以来股价已下跌41%,较历史峰值低58%
当前估值指标显示市盈率18.1倍,市盈增长比率0.47
公司完成36亿美元全现金收购Fin(前身为Intercom)
机构投资者持有80.43%流通股,近期持仓有所增加
Salesforce(CRM)当前股价为151.67美元,接近52周低点149.80美元,2026年以来累计下跌41%。这一表现使其成为Monness、Crespi、Hardt研究覆盖范围内第二弱的股票。https://knockoutstocks.com/api/stocks/CRM/embed Salesforce, Inc., CRM
本周三,Monness将CRM评级从中性上调至买入,给出200美元目标价。该投资公司强调当前估值水平在股价大幅回调后提供了极具吸引力的入场机会。
Salesforce已从2024年末创下的峰值下跌58%。评级调整宣布时,股价为155.02美元,但此后继续下滑。
基本面数据支撑价值投资逻辑。CRM当前市盈率为18.1倍,市盈增长比率0.47。公司毛利率达77.6%,自由现金流收益率12%。
Monness强调了支持上调评级的其他因素,包括Salesforce强劲的现金流生成能力、令人印象深刻的利润率结构,以及3月份批准的250亿美元大规模股票回购计划。
战略收购Fin公司
Salesforce近日完成对Fin公司(原名Intercom)的收购协议,交易价值36亿美元,全部以现金支付。Fin的人工智能代理技术可自主处理客户问询,实现76%的问题解决率,同时年经常性收入超过4亿美元。
多家华尔街投行对此战略举措反应积极。Jefferies维持买入评级,目标价250美元。Canaccord Genuity确认买入评级,目标价225美元。Stifel维持买入评级,目标价250美元。Wolfe Research继续给予跑赢大盘评级,目标价220美元。
瑞银持不同意见,维持中性立场,目标价185美元,对该收购交易的短期财务贡献表示保留。
财务表现与未来展望
在5月27日公布的最新季度业绩中,Salesforce每股收益3.88美元,超出分析师预期的3.13美元,高出0.75美元。总收入达111.3亿美元,超过110.5亿美元的共识预期,同比增长13.3%。
管理层提供的2027财年每股收益指引区间为14.06至14.12美元,2027年第二季度预测为3.25至3.27美元。分析师社区对全年的每股收益共识目前为10.29美元。
机构投资活动持续活跃。SG Trading Solutions新建了约118万美元的头寸。淡马锡、Fisher资产管理公司和Van Eck Associates均扩大了现有持仓。总体而言,机构投资者和对冲基金控制着CRM 80.43%的股份。
华尔街共识目标价为257.61美元。在追踪该股的42位分析师中,26位建议买入,12位建议持有,3位建议卖出,1位给予强力买入评级。
公司宣布每季度派息0.44美元,将于7月2日支付,年化收益率为1.2%。
技术面上,CRM的50日移动均线位于177.91美元,200日移动均线位于204.72美元,均显著高于当前交易水平。

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