全球市场遭遇大幅抛售,黄金、白银、科技股与加密货币同步暴跌
一场显著的抛售潮席卷全球市场,黄金、白银、科技股及加密货币在同一交易日集体重挫。市场参与者将此次同步下跌归因于多种因素的叠加,而非单一触发事件。
韩国与芯片股成为抛售风暴中心
最早且最明显的下跌信号出现在韩国。韩国综合股价指数(KOSPI)盘中暴跌10%,触发本月第二次熔断机制。芯片巨头三星电子和SK海力士股价当日均重挫逾12%。
据当地媒体报道,SK海力士正放缓其新芯片产线的产能扩张,并转向成本更低的标准芯片,以弥补收入缺口。此举表明该公司(作为AI相关内存市场的关键参与者)对需求预期的下调。
据了解,近几个月来韩国投资者在芯片股上建立了大量杠杆头寸。监管机构在下跌开始前也曾警告该板块涨势过热。这一动态很可能在市场最初抛售后引发了强制平仓。
美联储预期打压风险偏好
另一个对市场造成压力的因素是美联储。在其19位政策制定者中,有9位预计今年内至少加息一次。当前市场定价显示,9月前加息的可能性为70%。利率上升的前景提高了持有股票和加密货币等风险资产的成本。
Bull Theory指出,抛售的开始引发了更多杠杆头寸的清算,使市场波动远超常规调整范围,并触发了熔断机制。
季度末再平衡与日元交易冲击市场
摩根大通警告称,作为季度末全球投资组合再平衡的一部分,被迫的股票抛售规模可能高达1650亿美元。该行表示,大型养老基金和主权财富基金正在削减股票和债券敞口,以回归目标配置,这一窗口期可能持续至6月30日。
此外,前一日美元兑日元汇率的剧烈波动引发了日本当局已干预汇市以支撑日元的猜测。此类行动可能扰乱“日元套利交易”——即投资者借入低息日元投资全球股票和风险资产的策略。
分析师表示,套利交易的平仓可能解释为何黄金、白银和股票等原本并无直接关联的不同资产同步下跌。华尔街方面,纳斯达克指数昨日收跌2.33%,而期货市场显示下一个交易日开盘时或将进一步下跌约2.5%。
美国科技巨头跌幅加深
具体来看个股,Alphabet因人工智能团队人才流失的报道而下跌5%。SpaceX在三个交易日内下跌16%,股价从176美元跌至154美元。亚马逊、Meta和微软等其他主要科技股也在此次广泛抛售中录得跌幅。

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