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民主党议员要求SEC明确AI交易代理监管规则

2026-06-25 20:14:47
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民主党议员要求美国证券交易委员会(SEC)就AI交易代理监管作出澄清;国会信函强调自主系统对散户投资者构成的潜在风险;质询焦点集中于经纪商与软件开发者的法律责任界定;AI代理已渗透至股票、数字货币、交易及投资管理等领域;SEC主席保罗·阿特金斯需在7月31日前作出详细答复。

国会要求明确监管与问责标准

由众议员比尔·福斯特和布拉德·谢尔曼牵头,另有六名民主党议员联署的质询信,要求SEC就针对AI代理执行个人投资者金融交易的监管方式作出全面说明。此次国会质询着重表达了对消费者保护、金融体系韧性以及模糊责任链的担忧。该委员会须在7月31日截止日期前向SEC主席保罗·阿特金斯提交全面答复。

自主系统在金融服务业加速渗透

质询信质疑现行金融法规是否赋予监管机构足够权力来监督自主交易平台,同时要求了解委员会与金融中介及软件公司的互动情况。议员们强调,AI代理能够在没有人工即时监督的情况下执行大额金融交易,但许多软件开发商在证券监管框架之外运营,却提供影响个人投资账户的工具。信函质询,开发商在何种情况下必须注册为经纪商、交易商、投资顾问或关联人员。

当自动化平台执行不当或错误交易时,经纪平台的信息披露也引发了责任问题。部分平台明确表示无法全面监督、监管或审查AI代理的操作。因此,国会要求SEC界定金融平台、软件开发者和账户持有人的义务。

金融服务业广泛采用自主系统

此次国会调查正值AI代理在股票市场、加密货币平台、交易处理和财富管理服务中加速应用之际。Robinhood于5月推出AI驱动股票交易,Public于今年早些时候推出类似功能,Coinbase也整合了将自动化平台与用户授权账户连接的功能。

Coinbase for Agents允许软件平台执行加密货币交易、监控市场状况、管理投资组合及处理数字转账。该平台还推出了Coinbase Advisor,通过自动化程序提供受监管建议。Coinbase计划在后续开发阶段纳入股票证券和预测市场。

国会代表还警告,使用相同数据源的AI代理可能执行完全一致的交易,当多个平台对相同指标做出反应时,可能加剧市场波动。因此,信函质询委员会是否已调查同步交易模式与系统性市场风险。

SEC历史执法侧重打击AI营销欺诈

SEC此前曾对就其AI系统作出虚假陈述的金融顾问采取执法行动。2024年,监管机构指控两家咨询公司不实描述其自动化投资平台。然而,这些案件主要针对营销宣传,而非制定自动化金融操作标准。委员会还曾就机构在投资监督中部署复杂技术时的透明度要求和信托义务作出规定。

AI代理的加速部署在适当性、监督和责任方面引发新问题。议员们要求SEC明确现行法规是否足以应对这些新兴风险。信函还质询是否需要通过立法扩大SEC对自动化交易平台的管辖权。民主党议员要求提供关于保护措施、注册程序、平台咨询以及可能的执法漏洞的详细信息。随着自主软件在资本市场中承担越来越重要的角色,此次调查可能影响未来的监管指引。

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