1inch 正式发布 Aqua，推出 DeFi 首个共享流动性层（7月28日）_新闻

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1inch 正式发布 Aqua，推出 DeFi 首个共享流动性层（7月28日）

2026-07-28 19:51:34

1inch 推出 Aqua：去中心化金融流动性提供的新范式

继 2025 年 11 月面向开发者发布后，Aqua 现已正式上线，为去中心化金融（DeFi）传统的基于资金池的模式提供了一种风险可控的替代方案。1inch 同步推出了由 Merkl 驱动的 Aqua 流动性激励计划，该计划由 1inch 基金会提供 1000 万枚 1INCH 代币，并由 1inch DAO 提供 50 万枚 USDC 作为支持。Aqua 上线首日便覆盖了 13 条 EVM 兼容链。

领先的去中心化金融生态系统 1inch 宣布，其自我托管的共享流动性层 Aqua 全面公开上线。该平台使流动性提供者能够使用同一个钱包余额来支持多个头寸，无需将资产锁定在流动性池中。

继 2025 年 11 月面向开发者发布后，Aqua 如今提供了去中心化金融领域首批风险可控的替代方案之一，以取代传统的基于资金池的模式，从而实现更具资本效率的流动性提供。

1inch Aqua 的工作原理类似于一个注册表：用户连接其钱包，批准一个代币余额，并创建可以访问该余额的流动性头寸。Aqua 协议会追踪该余额，当它收到符合头寸条件的交换订单时，它会以单笔原子交易的形式，从钱包中提取请求的代币，并将收到的代币和费用返还给用户。否则，用户的代币将始终留在其钱包中，完全由其控制。

1inch 联合创始人 Sergej Kunz 表示：“流动性提供领域存在重大缺陷，但只有在出现替代方案时，你才能意识到问题有多严重。今天，这个替代方案已经到来。有了 Aqua，流动性提供者再也不必忍受他们多年来一直被迫接受的低效资金池结构。去中心化金融需要的不仅仅是更多的流动性，它需要的是更有用的流动性，能够活跃在需求出现的地方。我们构建 Aqua，就是为了让提供者在不放弃托管权的情况下获得这种覆盖范围：你的代币会一直留在你的钱包里，直到交易完成的那一刻。”

伴随产品发布，1inch 网络激励计划也同步上线——这是一项针对 Aqua 的流动性奖励计划，由 Degensoft Ltd (BVI) 主导，并通过 Merkl 交付。1inch 基金会已承诺提供 1000 万枚 1INCH 作为提供者奖励，1inch DAO 额外提供了 50 万枚 USDC 作为助推。该计划旨在加速支持交易对的流动性增长和交换活动。因此，流动性提供者不仅能从 Aqua 改进的体验中受益，还有机会赚取额外奖励。计划条款、市场及保障措施已在发布的活动中详细说明。

据 1inch 称，当前基于资金池的系统是限制去中心化金融扩展能力以及将传统金融资本引入链上的主要因素。对于流动性提供者而言，当前将资金存入资金池的模式意味着交出托管权，同时活跃资本被分散到各个协议、交易对和价格区间中。问题的严重性显而易见：根据 1inch 委托 Dune 进行的链上研究，2026 年上半年，主要去中心化交易所中 85% 的集中流动性未得到充分利用，在追踪的 18.4 亿美元中，约有 16 亿美元处于闲置状态。这包括平均每周约有 5.42 亿美元的资金完全处于价格范围之外，导致每年预计损失约 1.5 亿美元的费用收入。

通过 Aqua，1inch 展示了一种更高效的共享流动性模式，允许同一个钱包余额同时支持多个头寸。与传统模式（流动性必须分散到多个资金池和头寸中）不同，Aqua 使单一余额能够同时支持多个报价。例如，一个 10 万美元的余额可以支持三个头寸，共同提供 30 万美元的流动性报价，并且还有潜力提供更多报价。底层代币始终可供每个头寸使用；没有任何借贷行为，任何交易都只能针对钱包中实际持有的资产执行。

在 Aqua 上的头寸可以是全范围、集中或挂钩的，具体取决于所选交易对和头寸类型。用户可以自行开设和关闭头寸，无需锁定。其风险敞口受限于其实际持有的代币数量，而非其创建的所有头寸的理论总规模。如果用户钱包无法覆盖交易，Aqua 将不会调用其代币。

从今天起，用户可以在 13 条 EVM 链上创建头寸，包括 Ethereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain 和 BNB Chain。Aqua 还上线了多项附加功能，包括流动性排行榜、激励面板、流动性地图可视化、批量创建头寸、包含跨链头寸的提供者档案、子钱包，以及通过 1inch Business MCP 提供的 AI 辅助流动性提供流程（支持安全批量部署，即将推出）。

Aqua 已通过 OpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori 和 Decurity 等八家独立机构的安全审计。结合其完全自我托管的特性（绝不持有用户代币），交易只能移动提供者钱包中在成交时实际存在的资产。撤销操作一旦在链上确认，即可立即停止新的交易。Aqua 在设计上也避免了 JIT 抢跑攻击，因为每个头寸只有一个所有者，因此不存在机器人可以利用的共享费用时机。虽然 Aqua 的设计使风险敞口可控，且提供者能控制自己的代币，但交换费用并不保证，价格可能朝不利于头寸的方向变动（无常损失），提供者需承担市场和智能合约风险。

关于 1inch

1inch 致力于通过无缝的加密货币交易体验，为 2700 万用户加速去中心化金融的发展。除了作为低成本、高效代币交换的顶级平台（日交易额超过 1 亿美元）外，1inch 还提供一系列创新工具，包括安全的自我托管钱包、用于管理数字资产的投资组合追踪器、提供其尖端技术的专用业务门户，以及用于轻松消费加密货币的借记卡。通过持续创新，1inch 正在简化去中心化金融，使其更易于大众使用。

Aqua 涉及风险，包括资金损失。它专为有经验的用户构建——请自行研究。本文不构成财务建议。激励奖励是可变的，并非保证获得，且受计划条款约束。

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