桥水基金创始人达利欧:全球债务激增,应增持黄金与比特币
亿万富翁投资者、桥水基金创始人雷·达利欧表示,全球债务的快速攀升正给投资者带来日益增长的风险,应更多配置黄金和比特币等资产。
达利欧指出,近期美国国债市场的走势表明,长期“大债务周期”已进入后期阶段。随着政府借贷增加,市场上债券供应量上升,但投资者需求并未同步增长,从而对利率和货币构成压力。
这位知名投资者认为,如果债务负担继续加重,政府可能面临两难抉择。一是维持高利率以提升债券需求,从而抑制经济增长;二是央行创造更多货币,导致货币购买力下降。
达利欧表示,美国联邦债务目前已达到约32万亿美元,每年利息支出约1万亿美元。他预测,如果当前趋势持续且没有重大政策调整,未来十年美国债务可能升至55至60万亿美元。
在此风险环境下,达利欧建议投资者在不同资产类别和国家之间实现投资组合多元化,尤其强调应投资于具备强劲收入结构和稳健资产负债表的经济体。他建议减少债券等债务工具在投资组合中的权重,同时增加黄金和少量比特币的持仓。
达利欧认为,将约10%至15%的投资组合配置于比特币,可以降低整体风险并对回报产生积极影响。对于比特币,他采取了更为谨慎的态度,建议仅将投资组合的一小部分分配给它。
*本文不构成投资建议。
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