关键数据
根据区块链分析公司Chainalysis发布的一份报告,2025年全球加密货币产生了超过4570亿美元的潜在应税链上活动,其中美国约占1126亿美元。
Chainalysis估计,经济合作与发展组织(OECD)的加密资产报告框架(CARF)仅能覆盖其中约14%的活动,其余约86%的活动不在其监管范围内。
数十个国家计划于2027年开始根据CARF自动交换加密税务数据。
Chainalysis在周三发布的报告中指出,2025年全球加密货币产生了超过4570亿美元的潜在应税活动,但其中大部分超出了各国政府推出的税务报告规则的覆盖范围。该估算基于六大主流区块链(包括比特币、以太坊和Solana)的链上数据,Chainalysis表示,这只是一个下限而非上限,因为统计不包括中心化交易所内部的交易。该公司将这些活动分为三类:收益、收入和支付。
报告显示,美国是单一国家中份额最大的,约为1126亿美元。按地区划分,北美以1346亿美元领先,其次是欧盟(1251亿美元)和东亚(547亿美元)。
在一些经济体中,这些数字相对于公共财政而言规模庞大。Chainalysis表示,葡萄牙2025年估计的20亿美元应税加密活动,约为其当年预算赤字的两倍;而尼日利亚的44亿美元,则相当于政府收入的十分之一以上。
为何CARF会遗漏大部分加密活动
Chainalysis的核心发现涉及OECD的加密资产报告框架(CARF)。从2027年开始,数十个国家将使用这一标准自动交换加密税务信息,2028年和2029年将有更多国家加入。
CARF要求中心化交易所和经纪商报告客户交易,但Chainalysis估计,它仅能覆盖约14%的链上应税活动。其余的86%——包括去中心化交易所交易、点对点转账、质押等链上收入以及支付——实际上超出了其适用范围。
加密税务的漏缴情况也相当普遍。Chainalysis引用瑞典税务机构的估计,该国超过90%的人未申报加密活动;而截至2022年,美国的“加密税务缺口”每年约为500亿美元。美国此后引入了1099-DA表格的经纪商报告制度,但监管机构多次推迟实施,国会分析师预计该制度将在十年内带来约280亿美元的收入。
Chainalysis认为,CARF及类似规则是重要的一步,但必须与区块链分析相结合才能缩小差距——这一观点也与其自身的合规业务相符。报告称:“如果没有区块链智能来补充传统报告,税务部门可能只能了解到与准确风险评估和税务计算相关的一小部分加密活动。”报告还指出,CARF不具有追溯效力,且交易所往往缺乏从其他平台获取的资产的成本基础数据,即使在报告开始后仍会存在漏洞。
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