IREN人工智能基础设施需求强劲,2026年产能已大部分售罄
IREN Limited(以下简称IREN)的人工智能基础设施需求旺盛,随着公司扩展数据中心业务,其2026年的大部分产能已提前售罄。
在IREN公布2026财年业绩后,Cantor Fitzgerald重申对该股的“增持”评级,并维持99美元的目标价。上周五,IREN股价报收35.20美元,下跌13.18%。Cantor的目标价意味着该股在当前水平上仍有约181%的上涨空间。
人工智能需求驱动业务扩张
根据TipRanks的数据,其他分析师也普遍看好该股。Bernstein给予100美元的目标价,紧随其后的是Cantor Fitzgerald,H.C. Wainwright目标价为90美元,BTIG为80美元,Canaccord Genuity为79美元。Needham给予“持有”评级,而JPMorgan则更为谨慎,给予“卖出”评级,目标价为46美元。
IREN表示,其2026年产能的合同化年化经常性收入已达40亿美元,且该年度产能已基本售罄。公司目前正与客户就2027年产能的很大一部分进行后期谈判,而2028年产能的洽谈也在推进中。
随着需求增长,定价也在上升。近期签订的一份三年期合同,每兆瓦IT容量产生的收入超过2000万美元;而IREN目前正在洽谈的订单,每兆瓦价格约为2500万美元。
公司的AI云服务业务已展现出增长势头。6月当季营收从上一季度的3360万美元跃升至7050万美元。
整个财年,AI云服务营收达到1.288亿美元,而去年同期仅为1640万美元。
IREN是一家全球数据中心公司,为人工智能和比特币挖矿开发大规模基础设施,业务遍及北美及其他地区。
比特币挖矿仍具重要地位
比特币挖矿业务在6月当季贡献了6670万美元的营收,公司总营收为1.372亿美元。
IREN的目标是到2026年实现约0.3吉瓦的IT容量,到2027年达到0.8吉瓦,更广泛的数据中心管线容量超过5吉瓦。
然而,扩张成本高昂。IREN在6月当季报告净亏损6.84亿美元,其中包括4.504亿美元的减值费用,主要与比特币挖矿硬件退役相关——这些场地正被改造用于AI云业务增长。
在Cantor看来,IREN不断增长的人工智能容量、更高的定价以及不断扩大的客户管线,继续支撑其看涨预期。
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