USD1 金库正式上线,搭载机构级策略
World Liberty Financial 与 UltraYield 携手推出了一个全新的收益金库,该金库以 USD1 作为基础资产——USD1 是 World Liberty Financial 发行的、与美元挂钩的稳定币。该金库由 Edge Capital 管理,目标是在加密市场中获得市场中性回报,从而使投资者免受方向性价格风险的影响。
USD1 由短期美国国债、美元存款及其他现金等价物提供 100% 全额抵押,并由 BitGo 负责托管。自 2025 年 3 月推出以来,该稳定币的流通量已超过 40 亿美元,反映出机构对该资产日益增长的需求。
策略运作方式
该金库采用基差交易和资金费率捕获策略,在传统金融、中心化金融和去中心化金融等多个平台间进行运作。据 UltraYield 透露,策略执行覆盖三个平台:Binance、Bybit 和 Hyperliquid。这种多平台方法旨在从资金费率差异和价格错位中持续获取收益,同时避免承担裸方向性风险。
该策略是一种利用 DeFi 协议的市场中性宏观方法,核心是做市行为,并对方向性风险进行对冲,同时结合机会性交易,包括资金费率基差交易、跨链套利以及反向资金费率交易。
Edge Capital 是一家加密对冲基金,也是早期协议的流动性提供者,自 2020 年起便为机构投资者和领先的加密基金会管理资本,具备 DeFi 和 CeFi 交易经验,并采用市场中性策略。据 UltraYield 称,该公司目前管理的资产规模约为 3 亿美元。
将受监管的、由国债支持的稳定币与市场中性机构策略相结合,标志着 DeFi 领域正朝着引入结构化收益产品迈出更大步伐,这架起了传统金融纪律与链上资本市场之间的桥梁。
USD1

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