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美国证券交易委员会提议全面更新已有数十年历史的转让代理人规则,并认可区块链技术

2026-09-02 02:52:51
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美国证券交易委员会(SEC)提议对数十年来管理过户代理机构的规则进行重大改革,因为基于区块链的记账和代币化证券在美国市场中的重要性日益凸显。

该提案将更新关于注册、记账、资产保管和证券转让的要求,同时引入新规则以应对日益数字化和自动化的市场基础设施所带来的风险。

SEC表示:“市场参与者正积极寻求将原生区块链或‘链上’过户代理机构引入美国市场。” 该机构指出了基于区块链的记账、代币化基金管理以及跨链互操作性等模式。

SEC指出,其现有框架未能充分应对这些发展,尤其是在网络安全、运营韧性以及证券和投资者记录保护方面的风险。

根据该提案,过户代理机构将面临更严格的报告要求和新合规标准,包括关于证券限制性标识以及第三方服务提供商使用的规则。

SEC提出的过户代理规则。来源:SEC

SEC表示,其过户代理规则自20世纪70年代末80年代初以来一直没有实质性更新,而当时该行业仍严重依赖纸质凭证和人工记账。

该监管机构正在就拟议的变更征求公众意见,意见提交截止日期为提案在《联邦公报》上公布后的60天。

SEC推动更广泛的证券规则改革

根据法律事务所Cahill Gordon & Reindel周二向客户发布的分析,SEC“正在致力于简化其规则”。

今年5月,SEC对上市公司规则提出了三项重大修改。这些提案将允许公司选择半年报,简化现有申报人分类系统,并扩大对简化注册证券发行的准入。

上周,SEC将一项关于投资顾问和投资公司托管规则的大修提案提交白宫审查,其中可能涉及公司如何为客户持有加密资产的变更。这些变更可能为投资顾问和基金在遵守联邦证券规则的同时托管数字资产提供更清晰的标准。

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