简报:美国证券交易委员会拟修订过户代理规则,以适应区块链与电子化记录
美国证券交易委员会(SEC)提出了一项新规,旨在更新针对过户代理的监管要求,涵盖区块链记录、电子通信、所有权管理以及证券交易处理等实践。这些更新后的规则将为注册机构明确操作标准,同时保持对投资者的保护,并确保可靠的清算与结算流程。
市场参与者将有60天时间评估新规带来的合规成本、运营职责以及潜在技术影响,随后监管机构将最终确定具体要求。
SEC希望过户代理规则能够反映当前证券市场记录所有权和处理交易的实际方式。据该机构称,这一提案旨在解决区块链、电子记录以及旧有法规从未预料到的行业实践问题。
过户代理负责维护所有权记录、处理证券转让,并连接发行人与投资者及市场中介。然而,自几十年前监管机构建立现有框架以来,这些机构的职责已大幅扩展。因此,该提案将对现行法规和表格进行修订,同时为注册过户代理增加新的要求。这些措施旨在为在日益数字化的证券基础设施中运营的公司建立更清晰的标准。
区块链技术扩展监管范围
区块链技术在证券发行和转让中的重要性日益提升,为市场参与者创造了新的记录保存方式。因此,SEC希望制定能更有效应对这些技术发展的法规。该提案承认,分布式账本可能支持传统上由常规系统管理的功能。尽管如此,使用区块链的过户代理仍将在旨在保护投资者和维护可靠市场记录的规则下运营。
SEC主席保罗·阿特金斯(Paul Atkins)将这一举措描述为现代化过户代理监管的努力,并强调国家清算与结算系统中安全高效运营的重要性。更新后的要求可能影响企业如何管理所有权信息、电子通信、内部控制以及交易处理。更重要的是,它们还可能明确对支持代币化证券和基于区块链记录的公司所应遵循的期望。
公众意见可能影响最终要求
SEC计划在其网站和《联邦公报》上发布该提案。相关方将有60天时间就提案条款及其可能影响提交意见。在此期间,行业参与者可以审查合规成本、运营标准、网络安全措施以及记录保存义务。发行人也可以评估更新后的规则是否会改变他们与过户代理及技术提供商的关系。
该提案代表了在变化的市场基础设施中对过户代理职责的广泛重新审视。最终,公众反馈将有助于决定最终规则如何在技术发展、运营效率、投资者保护以及可靠的证券所有权记录之间取得平衡。

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